EXECUTION GROUP · DAILY ANALYTICS● DATA SNAPSHOT READY

GROUP 4 / 01

风险率

数据周期
2026.09.11

— 生成时间: 2026-09-11 11:20 (Asia/Shanghai)

— 生成岗: 执行岗(资本资产-执行)

— 数据周期: 2026-09-11

1.1 交易标的的风险率组合、风险等级

公式: 风险率% = 100/(1+exp(-(20日年化波动率−中位参数0.3886)/陡峭度参数0.2521))

取值区间: 0%~100% (逻辑斯蒂拟合天然落在区间内, 无收敛带夹取)

股票代码	股票名称	20日年化波动率(%)	风险率(%)	风险等级
002602.SZ	世纪华通	45.67	56.71	中风险
002517.SZ	恺英网络	37.84	48.99	中风险
300454.SZ	深信服	56.8	67.08	高风险
600362.SH	江西铜业	58.32	68.39	高风险
300475.SZ	香农芯创	75.41	81.0	高风险
601600.SH	中国铝业	28.43	39.8	低风险
600601.SH	方正科技	60.01	69.82	高风险
688183.SH	生益电子	94.19	89.98	高风险
002290.SZ	禾盛新材	68.7	76.56	高风险
601869.SH	长飞光纤	74.76	80.6	高风险
688825.SH	长鑫科技	63.32	72.52	高风险
688796.SH	百奥赛图	63.36	72.55	高风险
600487.SH	亨通光电	80.39	83.85	高风险
001309.SZ	德明利	68.65	76.53	高风险
002008.SZ	大族激光	72.8	79.35	高风险

拟合参数: 中位参数=0.3886; 陡峭度参数=0.2521; 全市场分布当日校准(median=全市场P50, scale=P84−P50); 校准样本=5208只@2026-09-10

分档规则: <40% 低风险 / 40%~60% 中风险 / ≥60% 高风险

口径: 风险率=历史K线20日价格波动率的逻辑斯蒂(S形曲线)拟合(0~100%); 拟合参数按全市场分布当日校准(中位=全市场P50, 陡峭=P84−P50), 参数随市场波动环境自适应; 等级按拟合风险率分档(<40% 低 / 40%~60% 中 / ≥60% 高)

逐标的明细(含建议仓位):

股票代码	股票名称	20日波动率	20日年化波动率(%)	风险率(%)	风险等级	建议仓位(%)
002602.SZ	世纪华通	0.4567	45.67	56.71	中风险	0.6
002517.SZ	恺英网络	0.3784	37.84	48.99	中风险	0.6
300454.SZ	深信服	0.568	56.8	67.08	高风险	0.6
600362.SH	江西铜业	0.5832	58.32	68.39	高风险	0.6
300475.SZ	香农芯创	0.7541	75.41	81.0	高风险	0.6
601600.SH	中国铝业	0.2843	28.43	39.8	低风险	0.6
600601.SH	方正科技	0.6001	60.01	69.82	高风险	0.6
688183.SH	生益电子	0.9419	94.19	89.98	高风险	0.6
002290.SZ	禾盛新材	0.687	68.7	76.56	高风险	0.6
601869.SH	长飞光纤	0.7476	74.76	80.6	高风险	0.6
688825.SH	长鑫科技	0.6332	63.32	72.52	高风险	0.6
688796.SH	百奥赛图	0.6336	63.36	72.55	高风险	0.6
600487.SH	亨通光电	0.8039	80.39	83.85	高风险	0.4
001309.SZ	德明利	0.6865	68.65	76.53	高风险	0.4
002008.SZ	大族激光	0.728	72.8	79.35	高风险	0.4

1.2 预期收益率、实际收益率和最大回撤（刚性回撤、期望值回撤、目标回撤），止损/止盈价格或比例及触发结果

标的	预期收益率	实际收益率	刚性/期望值/目标回撤	止损价(比例)	止盈价(比例)	触发结果
恺英网络 002517.SZ	3.00%	-2.39%	15.0%/1.0%/3.08%	¥14.93 (15.00%)	¥22.83 (30.00%)	未触发
深信服 300454.SZ	2.50%	-3.81%	15.0%/1.0%/4.51%	¥107.11 (15.00%)	¥163.81 (30.00%)	未触发
江西铜业 600362.SH	2.50%	-3.24%	15.0%/1.0%/3.68%	¥38.33 (15.00%)	¥58.62 (30.00%)	未触发
香农芯创 300475.SZ	2.50%	-3.67%	15.0%/1.0%/4.33%	¥138.93 (15.00%)	¥212.48 (30.00%)	未触发
中国铝业 601600.SH	2.50%	-2.29%	15.0%/1.0%/2.35%	¥7.97 (15.00%)	¥12.19 (30.00%)	未触发
生益电子 688183.SH	2.50%	-1.96%	15.0%/1.0%/3.96%	¥102.17 (15.00%)	¥156.26 (30.00%)	未触发
禾盛新材 002290.SZ	2.50%	-3.58%	15.0%/1.0%/4.31%	¥52.90 (15.00%)	¥80.91 (30.00%)	未触发
长鑫科技 688825.SH	2.00%	-2.12%	15.0%/1.0%/2.90%	¥46.59 (15.00%)	¥71.25 (30.00%)	未触发
亨通光电 600487.SH	2.00%	0.84%	15.0%/6.3%/4.06%	¥53.14 (15.00%)	¥81.28 (30.00%)	未触发
德明利 001309.SZ	2.00%	-3.18%	15.0%/1.0%/3.95%	¥333.29 (15.00%)	¥509.74 (30.00%)	未触发
大族激光 002008.SZ	2.00%	-2.90%	15.0%/1.0%/4.95%	¥76.12 (15.00%)	¥116.42 (30.00%)	未触发

触发统计: 🛑 止损 0 只 / 🎯 止盈 0 只

1.3 开仓/持仓/平仓的时间要求（标准时间）

股票代码	股票名称	开仓时间	开仓价	平仓时间	平仓价	持有周期
002517.SZ	恺英网络	2026-09-11 09:30	17.99	-	-	2026-09-11 ~ 2026-09-16
300454.SZ	深信服	2026-09-11 09:30	131.0	-	-	2026-09-11 ~ 2026-09-15
600362.SH	江西铜业	2026-09-11 09:30	46.6	-	-	2026-09-11 ~ 2026-09-15
300475.SZ	香农芯创	2026-09-11 09:30	169.68	-	-	2026-09-11 ~ 2026-09-15
601600.SH	中国铝业	2026-09-11 09:30	9.6	-	-	2026-09-11 ~ 2026-09-15
688183.SH	生益电子	2026-09-11 09:30	122.6	-	-	2026-09-11 ~ 2026-09-15
002290.SZ	禾盛新材	2026-09-11 09:30	64.55	-	-	2026-09-11 ~ 2026-09-15
688825.SH	长鑫科技	2026-09-11 09:30	56.0	-	-	2026-09-11 ~ 2026-09-14
600487.SH	亨通光电	2026-09-11 09:30	62.0	-	-	2026-09-11 ~ 2026-09-14
001309.SZ	德明利	2026-09-11 09:30	405.0	-	-	2026-09-11 ~ 2026-09-14
002008.SZ	大族激光	2026-09-11 09:30	92.22	-	-	2026-09-11 ~ 2026-09-14

口径: 只输出 7 列: 股票代码/股票名称/开仓时间/开仓价格/平仓时间/平仓价格/持仓周期; 均为表内实值, 无则填'-'

过滤口径: 仅输出执行状态=已成交标的 (2026-09-03 定标); 非已成交标的不输出 (2026-09-03 定标)

已成交数: 11

1.4 决策风险率、指令风险率和操作风险率，历史交易胜率、失败率、平均盈利、平均亏损和盈亏比

入选股票数量	决策风险率	指令风险率	操作风险率
25	40.0	26.67	26.67

历史交易统计(全量已开仓样本汇总):

样本数	盈利笔数	亏损笔数	平盘笔数	胜率(%)	亏损率(%)	平均盈利(%)	平均亏损(%)	盈亏比
62	14	48	0	22.58	77.42	7.07	-7.17	0.99

盈亏比口径: 盈亏比=|平均盈利/平均亏损|, 单位均为收益率%

口径: 全量已开仓样本 vs 实时快照价; 胜率/失败率分母=胜+负(平单剔除), 两者之和=100%

样本日期: 2026-08-14、2026-08-17、2026-08-21、2026-08-25、2026-08-26、2026-08-27、2026-08-28、2026-08-31、2026-09-01、2026-09-02、2026-09-10、2026-09-11

标的清单(46只): 000400.SZ、000651.SZ、000938.SZ、001309.SZ、002008.SZ、002167.SZ、002290.SZ、002475.SZ、002517.SZ、002602.SZ、002636.SZ、002841.SZ、003031.SZ、300059.SZ、300274.SZ、300454.SZ、300475.SZ、300502.SZ、300684.SZ、300857.SZ、600036.SH、600105.SH、600183.SH、600362.SH、600487.SH、600584.SH、600601.SH、601138.SH、601600.SH、601899.SH、603019.SH、603083.SH、603259.SH、603986.SH、688012.SH、688041.SH、688049.SH、688072.SH、688111.SH、688183.SH、688519.SH、688525.SH、688652.SH、688796.SH、688825.SH、688981.SH

指令风险率口径(漏斗基数): 入选(预测组推荐表)=25; 决策(决策组推荐表)=15; 执行组总数=15; 已成交数=11; 分子=进入执行组且执行状态=已成交(全部成交)的股票数; 执行组内已撤单/待执行/执行中不计入分子

漏斗公式: 三层风险率(流程漏斗口径): 决策风险率=1−决策组数/预测组数; 指令风险率=1−执行组全部成交(已成交)数/决策组数(2026-09-03定标); 操作风险率=指令风险率(暂定一致)

层名: 入选(预测组个股推荐表); 决策(决策组个股推荐表); 指令/操作(执行组个股操作表)

操作风险率说明: 操作风险率暂定与指令风险率一致, 待执行侧独立指标上线后拆分

快照时点: 2026-09-11 11:14:17

结论说明: 结论以整体汇总单一汇总为准; 不输出逐日拆解(2026-09-02 三次优化), 逐日维度需要时另行单独查询

1.5 凯利模型仓位参数、博弈论和贝叶斯先验后验概率的全面评估和参与

贝叶斯表口径: 后验 = 0.7×先验(模型胜率) + 0.3×基本面分位(市盈率/净利同比); 无基本面时后验=先验

凯利表口径: 半凯利: 混合赔率(模型+市场对半) → 原始f → 截断[0,1] → ×0.5; 组合列=组合层优化后实际落仓

贝叶斯先验/后验表(逐标的):

股票代码	股票名称	先验概率	似然分	后验概率	市盈率	归母净利润同比(%)
002602.SZ	世纪华通	0.5089	0.825	0.6038	15.4	69.51
002517.SZ	恺英网络	0.4805	0.825	0.5839	15.9	50.34
300454.SZ	深信服	0.5179	0.65	0.5575	65.4	201.57
600362.SH	江西铜业	0.4914	0.825	0.5915	14.8	106.77
300475.SZ	香农芯创	0.5292	0.725	0.5879	20.2	2207.2
601600.SH	中国铝业	0.4588	0.825	0.5686	9.7	67.91
600601.SH	方正科技	0.5209	0.65	0.5596	72.5	232.38
688183.SH	生益电子	0.5852	0.65	0.6046	51.2	109.36
002290.SZ	禾盛新材	0.5227	0.6	0.5459	80.3	40.42
601869.SH	长飞光纤	0.5355	0.6	0.5549	104.8	888.88
688825.SH	长鑫科技	0.5	0.65	0.545	47.5	3427.76
688796.SH	百奥赛图	0.5	0.6	0.53	149.5	402.29
600487.SH	亨通光电	0.5	0.725	0.5675	37.6	93.38
001309.SZ	德明利	0.4876	0.825	0.5888	13.9	5201.6
002008.SZ	大族激光	0.4399	0.65	0.5029	49.0	163.84

凯利仓位推荐表(逐标的):

股票代码	股票名称	胜率	模型赔率	市场赔率	混合赔率	凯利原始仓位	凯利截断仓位	半凯利仓位(%)	策略仓位(%)	组合回填仓位(%)
002602.SZ	世纪华通	0.5089	1.0206	1.1675	1.0941	0.06	0.06	3.0	0.27	3.37
002517.SZ	恺英网络	0.4805	0.9565	1.0	0.9783	-0.0506	0.0	0.0	无值	0.0
300454.SZ	深信服	0.5179	1.0416	1.0	1.0208	0.0456	0.0456	2.28	无值	2.24
600362.SH	江西铜业	0.4914	0.9805	1.0	0.9903	-0.0222	0.0	0.0	无值	0.0
300475.SZ	香农芯创	0.5292	1.0689	1.0	1.0345	0.0741	0.0741	3.7	无值	3.02
601600.SH	中国铝业	0.4588	0.91	1.0	0.955	-0.1079	0.0	0.0	无值	0.0
600601.SH	方正科技	0.5209	1.049	1.1871	1.1181	0.0924	0.0924	4.62	无值	5.34
688183.SH	生益电子	0.5852	1.2163	1.0	1.1081	0.2109	0.2109	10.54	2.0	13.5
002290.SZ	禾盛新材	0.5227	1.0533	1.0	1.0267	0.0578	0.0578	2.89	无值	1.27
601869.SH	长飞光纤	0.5355	1.0845	1.557	1.3207	0.1838	0.1838	9.19	0.04	13.5
688825.SH	长鑫科技	0.5	1.0	1.0	1.0	0.0	0.0	0.0	无值	0.0
688796.SH	百奥赛图	0.5	1.0	1.0	1.0	0.0	0.0	0.0	无值	0.0
600487.SH	亨通光电	0.5	1.0	1.0	1.0	0.0	0.0	0.0	无值	0.0
001309.SZ	德明利	0.4876	0.9721	1.0	0.986	-0.032	0.0	0.0	无值	0.0
002008.SZ	大族激光	0.4399	0.8713	1.0	0.9356	-0.1587	0.0	0.0	无值	0.0

纳什涨跌分布(全市场唯一口径):

状态	上涨占比	上涨家数	下跌家数	平盘家数	交易样本数	快照总数	是否纳什均衡	偏离度	数据时点	来源
过冷	0.0583	302	4882	34	5184	5218	False	0.4417	2026-09-11 11:14:25	行情数据库.个股行情快照表实时快照

1.6 历史行情（最高/最低/波动性）时间标注

— 周期: 2026-09-11

— 口径: 行情数据库.个股日线历史表 150自然日日线, 最高/最低=K线 high/low 字段极值(2026-08-25 口径), 波动性=收盘日收益, 窗口=60交易日, 日期标注=K线日期

— 需求窗口: 60 交易日; 实际统计根数见下表「窗口」列

标的	最高价（日期）	最低价（日期）	最大单日涨（日期）	最大单日跌（日期）	区间振幅	年化波动	窗口根数	截止
世纪华通 002602.SZ	17.7（2026-04-29）	12.0（2026-07-23）	8.23%（2026-07-29）	-8.93%（2026-04-30）	47.5%	48.1%	104	2026-09-10
恺英网络 002517.SZ	19.32（2026-05-08）	13.95（2026-06-22）	10.02%（2026-07-29）	-5.32%（2026-07-13）	38.49%	52.35%	104	2026-09-10
深信服 300454.SZ	140.89（2026-09-04）	88.25（2026-07-07）	20.0%（2026-07-08）	-9.68%（2026-07-24）	59.65%	76.87%	104	2026-09-10
江西铜业 600362.SH	55.17（2026-06-22）	37.46（2026-07-20）	10.01%（2026-06-15）	-10.01%（2026-06-23）	47.28%	67.11%	104	2026-09-10
香农芯创 300475.SZ	325.82（2026-07-01）	133.61（2026-08-03）	20.0%（2026-06-17）	-20.0%（2026-07-13）	143.86%	103.78%	104	2026-09-10
中国铝业 601600.SH	12.8（2026-04-16）	7.81（2026-07-09）	10.01%（2026-05-26）	-9.24%（2026-06-04）	63.89%	46.91%	104	2026-09-10
方正科技 600601.SH	15.86（2026-07-06）	8.68（2026-07-30）	10.02%（2026-04-20）	-10.02%（2026-07-17）	82.72%	84.5%	104	2026-09-10
生益电子 688183.SH	153.94（2026-06-17）	81.5（2026-07-30）	20.0%（2026-05-26）	-13.09%（2026-07-28）	88.88%	105.14%	104	2026-09-10
禾盛新材 002290.SZ	108.91（2026-05-14）	48.4（2026-07-30）	10.01%（2026-04-24）	-10.0%（2026-04-28）	125.02%	78.19%	104	2026-09-10
长飞光纤 601869.SH	600.0（2026-06-25）	255.55（2026-07-30）	10.0%（2026-06-22）	-10.0%（2026-07-28）	134.79%	91.78%	104	2026-09-10
长鑫科技 688825.SH	61.8（2026-08-17）	38.11（2026-07-27）	12.66%（2026-07-29）	-4.31%（2026-08-06）	62.16%	65.85%	34	2026-09-10
百奥赛图 688796.SH	154.99（2026-07-16）	80.99（2026-06-10）	20.0%（2026-06-29）	-19.18%（2026-07-29）	91.37%	104.0%	104	2026-09-10
亨通光电 600487.SH	125.16（2026-06-23）	45.6（2026-07-30）	10.01%（2026-08-14）	-10.0%（2026-07-13）	174.47%	86.08%	104	2026-09-10
德明利 001309.SZ	980.0（2026-06-26）	334.0（2026-07-29）	10.0%（2026-06-04）	-10.0%（2026-07-17）	193.41%	94.13%	104	2026-09-10
大族激光 002008.SZ	168.08（2026-06-26）	76.06（2026-04-14）	10.0%（2026-05-11）	-10.0%（2026-07-13）	120.98%	82.82%	104	2026-09-10

— 最高/最低口径: K线 high/low 字段极值

— 波动性口径: 窗口日收益率标准差(年化), 截最近 60 根K线; 最高/最低/单日涨跌按取回全量K线统计(遗留, 待收敛)

1.7 风险执行的验证

股票代码	股票名称	决策通过	指令通过	执行通过	实际收益率	是否成功
000977.SZ	浪潮信息	×	×	×	—	—
001389.SZ	广合科技	×	×	×	—	—
002290.SZ	禾盛新材	✓	✓	✓	-3.52%	×
002436.SZ	兴森科技	×	×	×	—	—
002517.SZ	恺英网络	✓	✓	✓	-2.33%	×
002602.SZ	世纪华通	✓	×	×	—	—
002837.SZ	英维克	×	×	×	—	—
002841.SZ	视源股份	×	×	×	—	—
300308.SZ	中际旭创	×	×	×	—	—
300413.SZ	芒果超媒	×	×	×	—	—
300454.SZ	深信服	✓	✓	✓	-3.82%	×
300475.SZ	香农芯创	✓	✓	✓	-3.71%	×
300502.SZ	新易盛	×	×	×	—	—
300548.SZ	长芯博创	×	×	×	—	—
600105.SH	永鼎股份	×	×	×	—	—
600362.SH	江西铜业	✓	✓	✓	-3.26%	×
600601.SH	方正科技	✓	×	×	—	—
601231.SH	环旭电子	×	×	×	—	—
601600.SH	中国铝业	✓	✓	✓	-2.19%	×
601869.SH	长飞光纤	✓	×	×	—	—
603083.SH	剑桥科技	×	×	×	—	—
688183.SH	生益电子	✓	✓	✓	-1.92%	×
688498.SH	源杰科技	×	×	×	—	—
688808.SH	联讯仪器	×	×	×	—	—
688825.SH	长鑫科技	✓	✓	✓	-2.11%	×

漏斗计数: g2_预测=25; g3_决策通过=11; g4_指令通过=8; g4_执行通过=8; 成功数=0

通过率: 决策通过率=44.0; 指令通过率=72.73; 执行通过率=100.0; 成功率=0.0

口径: ✓=通过, ×=未通过; 未执行标的实际收益率/是否成功记 —

GROUP 4 / 02

盘口

数据周期
2026.09.11

— 生成时间：2026-09-11 11:27:41（Asia/Shanghai）

— 出品：资本资产-执行（执行岗）

— 数据周期：2026-09-11

2.1 统一标准、统一单位、明确定义

统一规范（盘口 #1 宪法）

编号	规范
S1_仓位单位	仓位一律用占账户百分比(%)表示, 不用金额/股数
S2_收益率	期初资产收益率: (平仓价数量-开仓价数量)/开仓价*数量
S3_三层风险率	决策层/指令层/操作层各自独立统计(=筛选通过率)
S4_风险等级	高/中/低三档, 波动率逻辑斯蒂拟合
S5_先清后插	写库按最近一天周期先删后插, 不改表结构数据表
S6_口径缺失	无数据源指标如实无值并注明, 不编造

全局状态

规范恒定, 每周期校验单位一致性

2.2 输入输出知识库候选策略及场景匹配结果，对应策略、决策和指令编号

数据口径

— 交易终端数据库：决策组个股推荐表 / 决策组组合表 (决策数据)

— 投研预测数据库：个股收益预测表 (贝叶斯) / 市场因子表 (纳什) / 策略成分权重表 (凯利)

— 行情数据库：个股行情快照表 (实时快照) / 个股日线历史表 (日线)

— 口径说明：策略匹配=凯利权重×贝叶斯预测; 大盘场景=指数快照+指数日线(涨跌幅/真波幅); 编号=日期-组合-节点(策略/决策/指令/执行)-股票

个股盘口机会与策略匹配

股票	组合	方向	现价	20日动量	傅里叶闸门	市盈率	增长(同比)	凯利权重	预测胜率	预测收益	傅里叶周期	是否匹配	场景建议	仓位建议
002602.SZ 世纪华通	印制电路板(行业)	中性	15.61	13.33%	下跌趋势	15.4	69.51%	0.27%	50.89%	1.18%	下跌趋势	✓	组合[印制电路板(行业)]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级推荐决定持有4交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	维持现有仓位
002517.SZ 恺英网络	印制电路板(行业)	中性	17.59	1.96%	下跌趋势	15.9	50.34%	—	48.05%	-2.79%	下跌趋势	×	组合[印制电路板(行业)]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级推荐决定持有4交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	维持现有仓位
300454.SZ 深信服	印制电路板(行业)	中性	126.1	9.05%	震荡	65.4	201.57%	—	51.79%	3.75%	震荡	×	组合[印制电路板(行业)]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级弱推荐决定持有3交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	维持现有仓位
600362.SH 江西铜业	印制电路板(行业)	中性	45.1	11.9%	震荡	14.8	106.77%	—	49.14%	-1.64%	震荡	×	组合[印制电路板(行业)]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级弱推荐决定持有3交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	维持现有仓位
300475.SZ 香农芯创	光通信模块	中性	164.5	10.0%	震荡	20.2	2207.2%	—	52.92%	8.31%	震荡	×	组合[光通信模块]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级弱推荐决定持有3交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	维持现有仓位
601600.SH 中国铝业	光通信模块	中性	9.38	5.76%	下跌趋势	9.7	67.91%	—	45.88%	-5.47%	下跌趋势	×	组合[光通信模块]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级弱推荐决定持有3交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	维持现有仓位
600601.SH 方正科技	光通信模块	中性	14.52	17.81%	顶部	72.5	232.38%	—	52.09%	4.84%	顶部	×	组合[光通信模块]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级弱推荐决定持有3交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	维持现有仓位
688183.SH 生益电子	数据中心	中性	121.75	14.31%	震荡	51.2	109.36%	2.0%	58.52%	24.68%	震荡	✓	组合[数据中心]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级弱推荐决定持有3交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	维持现有仓位
002290.SZ 禾盛新材	数据中心	中性	62.79	5.3%	上涨趋势	80.3	40.42%	—	52.27%	4.96%	上升趋势	×	组合[数据中心]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级弱推荐决定持有3交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	维持现有仓位
601869.SH 长飞光纤	AI(自动化)应用	中性	437.73	29.1%	上涨趋势	104.8	888.88%	0.04%	53.55%	8.93%	上升趋势	✓	组合[AI(自动化)应用]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级规避决定持有2交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	维持现有仓位
688825.SH 长鑫科技	AI(自动化)应用	中性	55.08	8.17%	—	47.5	3427.76%	—	—	—	—	×	组合[AI(自动化)应用]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级规避决定持有2交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	维持现有仓位
688796.SH 百奥赛图	AI(自动化)应用	中性	115.63	-17.34%	—	149.5	402.29%	—	—	—	—	×	组合[AI(自动化)应用]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级规避决定持有2交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	维持现有仓位
600487.SH 亨通光电	半导体	中性	62.76	11.63%	—	37.6	93.38%	—	—	—	—	×	组合[半导体]按一级分组分级回避风险+★0定组仓2.0%，均分5只，单标0.4%；量价评级规避决定持有2交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	维持现有仓位
001309.SZ 德明利	半导体	中性	395.08	5.47%	底部	13.9	5201.6%	—	48.76%	-3.19%	底部(傅里叶位置)	×	组合[半导体]按一级分组分级回避风险+★0定组仓2.0%，均分5只，单标0.4%；量价评级规避决定持有2交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	维持现有仓位
002008.SZ 大族激光	半导体	中性	90.6	0.03%	上涨趋势	49.0	163.84%	—	43.99%	-13.67%	上升趋势	×	组合[半导体]按一级分组分级回避风险+★0定组仓2.0%，均分5只，单标0.4%；量价评级规避决定持有2交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	维持现有仓位

大盘场景匹配

场景	口径	仓位建议	匹配结果	依据
大盘暴涨	上证指数当日涨幅 ≥ +3.0% (快照现价/前收盘价-1)	提升仓位	×	未达阈值
大盘暴跌	上证指数当日涨幅 ≤ -3.0% (快照现价/前收盘价-1)	强制所有仓位平仓	×	未达阈值
剧烈震荡	当日真波幅(H-L)/昨收 ≥ 20日均值真波幅 × 2.0	降低进攻方向头寸, 提升防守方向头寸	×	未达阈值

指数快照：000001.SH → 场景「常规区间」；依据：上证指数现价3864.901 当日-1.77%; 2026-09-11 11:27:30; 真波幅-1.77% < 20日均值1.042%×2.0（更新时间 2026-09-11 11:27:30）

链路编号表

编号规则：日期-组合-节点(策略/决策/指令/执行)-股票; 组合取组合名前4字

股票	组合	策略编号	决策编号	指令编号	执行编号
002602.SZ 世纪华通	印制电路板(行业)	2026-09-11-印制电路板(行业)-策略-002602.SZ	2026-09-11-印制电路板(行业)-决策-002602.SZ	2026-09-11-印制电路板(行业)-指令-002602.SZ	2026-09-11-印制电路板(行业)-执行-002602.SZ
002517.SZ 恺英网络	印制电路板(行业)	2026-09-11-印制电路板(行业)-策略-002517.SZ	2026-09-11-印制电路板(行业)-决策-002517.SZ	2026-09-11-印制电路板(行业)-指令-002517.SZ	2026-09-11-印制电路板(行业)-执行-002517.SZ
300454.SZ 深信服	印制电路板(行业)	2026-09-11-印制电路板(行业)-策略-300454.SZ	2026-09-11-印制电路板(行业)-决策-300454.SZ	2026-09-11-印制电路板(行业)-指令-300454.SZ	2026-09-11-印制电路板(行业)-执行-300454.SZ
600362.SH 江西铜业	印制电路板(行业)	2026-09-11-印制电路板(行业)-策略-600362.SH	2026-09-11-印制电路板(行业)-决策-600362.SH	2026-09-11-印制电路板(行业)-指令-600362.SH	2026-09-11-印制电路板(行业)-执行-600362.SH
300475.SZ 香农芯创	光通信模块	2026-09-11-光通信模-策略-300475.SZ	2026-09-11-光通信模-决策-300475.SZ	2026-09-11-光通信模-指令-300475.SZ	2026-09-11-光通信模-执行-300475.SZ
601600.SH 中国铝业	光通信模块	2026-09-11-光通信模-策略-601600.SH	2026-09-11-光通信模-决策-601600.SH	2026-09-11-光通信模-指令-601600.SH	2026-09-11-光通信模-执行-601600.SH
600601.SH 方正科技	光通信模块	2026-09-11-光通信模-策略-600601.SH	2026-09-11-光通信模-决策-600601.SH	2026-09-11-光通信模-指令-600601.SH	2026-09-11-光通信模-执行-600601.SH
688183.SH 生益电子	数据中心	2026-09-11-数据中心-策略-688183.SH	2026-09-11-数据中心-决策-688183.SH	2026-09-11-数据中心-指令-688183.SH	2026-09-11-数据中心-执行-688183.SH
002290.SZ 禾盛新材	数据中心	2026-09-11-数据中心-策略-002290.SZ	2026-09-11-数据中心-决策-002290.SZ	2026-09-11-数据中心-指令-002290.SZ	2026-09-11-数据中心-执行-002290.SZ
601869.SH 长飞光纤	AI(自动化)应用	2026-09-11-AI(自动化)应用-策略-601869.SH	2026-09-11-AI(自动化)应用-决策-601869.SH	2026-09-11-AI(自动化)应用-指令-601869.SH	2026-09-11-AI(自动化)应用-执行-601869.SH
688825.SH 长鑫科技	AI(自动化)应用	2026-09-11-AI(自动化)应用-策略-688825.SH	2026-09-11-AI(自动化)应用-决策-688825.SH	2026-09-11-AI(自动化)应用-指令-688825.SH	2026-09-11-AI(自动化)应用-执行-688825.SH
688796.SH 百奥赛图	AI(自动化)应用	2026-09-11-AI(自动化)应用-策略-688796.SH	2026-09-11-AI(自动化)应用-决策-688796.SH	2026-09-11-AI(自动化)应用-指令-688796.SH	2026-09-11-AI(自动化)应用-执行-688796.SH
600487.SH 亨通光电	半导体	2026-09-11-半导体-策略-600487.SH	2026-09-11-半导体-决策-600487.SH	2026-09-11-半导体-指令-600487.SH	2026-09-11-半导体-执行-600487.SH
001309.SZ 德明利	半导体	2026-09-11-半导体-策略-001309.SZ	2026-09-11-半导体-决策-001309.SZ	2026-09-11-半导体-指令-001309.SZ	2026-09-11-半导体-执行-001309.SZ
002008.SZ 大族激光	半导体	2026-09-11-半导体-策略-002008.SZ	2026-09-11-半导体-决策-002008.SZ	2026-09-11-半导体-指令-002008.SZ	2026-09-11-半导体-执行-002008.SZ

全局：市场场景「常规区间」；匹配策略数 3；编号规则日期-组合-节点(策略/决策/指令/执行)-股票## 2.3 通用大模型知识库输入和输出的对场景的结果

数据口径

— 交易终端数据库：决策组个股推荐表 / 决策组组合表 (决策数据)

— 投研预测数据库：个股收益预测表 (贝叶斯) / 市场因子表 (纳什) / 策略成分权重表 (凯利)

— 行情数据库：个股行情快照表 (实时快照) / 个股日线历史表 (日线)

— 口径说明：输入=傅里叶+纳什+市场状态+板块; 输出=场景化结论(本技能输出该结构化输入, 供大模型推理)

个股知识库联动

股票	输入素材	输出形态	场景上下文	场景匹配	处理链路
002602.SZ 世纪华通	行业论文/研报、历史成交与回测数据、当期行情特征(波动/回撤/动量)、预测表(胜率/赔率/预测收益)	场景化分析结论(与实时交易场景结合)	傅里叶周期=下跌趋势; 纳什=过冷; 市场=空头市场; 板块=印制电路板(行业)	组合[印制电路板(行业)]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级推荐决定持有4交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	输入(素材+特征) → 大模型推理 → 场景化结论 → 与盘口/风险/成功率维度交叉验证
002517.SZ 恺英网络	行业论文/研报、历史成交与回测数据、当期行情特征(波动/回撤/动量)、预测表(胜率/赔率/预测收益)	场景化分析结论(与实时交易场景结合)	傅里叶周期=下跌趋势; 纳什=过冷; 市场=空头市场; 板块=印制电路板(行业)	组合[印制电路板(行业)]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级推荐决定持有4交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	输入(素材+特征) → 大模型推理 → 场景化结论 → 与盘口/风险/成功率维度交叉验证
300454.SZ 深信服	行业论文/研报、历史成交与回测数据、当期行情特征(波动/回撤/动量)、预测表(胜率/赔率/预测收益)	场景化分析结论(与实时交易场景结合)	傅里叶周期=震荡; 纳什=过冷; 市场=空头市场; 板块=印制电路板(行业)	组合[印制电路板(行业)]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级弱推荐决定持有3交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	输入(素材+特征) → 大模型推理 → 场景化结论 → 与盘口/风险/成功率维度交叉验证
600362.SH 江西铜业	行业论文/研报、历史成交与回测数据、当期行情特征(波动/回撤/动量)、预测表(胜率/赔率/预测收益)	场景化分析结论(与实时交易场景结合)	傅里叶周期=震荡; 纳什=过冷; 市场=空头市场; 板块=印制电路板(行业)	组合[印制电路板(行业)]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级弱推荐决定持有3交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	输入(素材+特征) → 大模型推理 → 场景化结论 → 与盘口/风险/成功率维度交叉验证
300475.SZ 香农芯创	行业论文/研报、历史成交与回测数据、当期行情特征(波动/回撤/动量)、预测表(胜率/赔率/预测收益)	场景化分析结论(与实时交易场景结合)	傅里叶周期=震荡; 纳什=过冷; 市场=空头市场; 板块=光通信模块	组合[光通信模块]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级弱推荐决定持有3交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	输入(素材+特征) → 大模型推理 → 场景化结论 → 与盘口/风险/成功率维度交叉验证
601600.SH 中国铝业	行业论文/研报、历史成交与回测数据、当期行情特征(波动/回撤/动量)、预测表(胜率/赔率/预测收益)	场景化分析结论(与实时交易场景结合)	傅里叶周期=下跌趋势; 纳什=过冷; 市场=空头市场; 板块=光通信模块	组合[光通信模块]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级弱推荐决定持有3交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	输入(素材+特征) → 大模型推理 → 场景化结论 → 与盘口/风险/成功率维度交叉验证
600601.SH 方正科技	行业论文/研报、历史成交与回测数据、当期行情特征(波动/回撤/动量)、预测表(胜率/赔率/预测收益)	场景化分析结论(与实时交易场景结合)	傅里叶周期=顶部; 纳什=过冷; 市场=空头市场; 板块=光通信模块	组合[光通信模块]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级弱推荐决定持有3交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	输入(素材+特征) → 大模型推理 → 场景化结论 → 与盘口/风险/成功率维度交叉验证
688183.SH 生益电子	行业论文/研报、历史成交与回测数据、当期行情特征(波动/回撤/动量)、预测表(胜率/赔率/预测收益)	场景化分析结论(与实时交易场景结合)	傅里叶周期=震荡; 纳什=过冷; 市场=空头市场; 板块=数据中心	组合[数据中心]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级弱推荐决定持有3交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	输入(素材+特征) → 大模型推理 → 场景化结论 → 与盘口/风险/成功率维度交叉验证
002290.SZ 禾盛新材	行业论文/研报、历史成交与回测数据、当期行情特征(波动/回撤/动量)、预测表(胜率/赔率/预测收益)	场景化分析结论(与实时交易场景结合)	傅里叶周期=上涨趋势; 纳什=过冷; 市场=空头市场; 板块=数据中心	组合[数据中心]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级弱推荐决定持有3交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	输入(素材+特征) → 大模型推理 → 场景化结论 → 与盘口/风险/成功率维度交叉验证
601869.SH 长飞光纤	行业论文/研报、历史成交与回测数据、当期行情特征(波动/回撤/动量)、预测表(胜率/赔率/预测收益)	场景化分析结论(与实时交易场景结合)	傅里叶周期=上涨趋势; 纳什=过冷; 市场=空头市场; 板块=AI(自动化)应用	组合[AI(自动化)应用]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级规避决定持有2交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	输入(素材+特征) → 大模型推理 → 场景化结论 → 与盘口/风险/成功率维度交叉验证
688825.SH 长鑫科技	行业论文/研报、历史成交与回测数据、当期行情特征(波动/回撤/动量)、预测表(胜率/赔率/预测收益)	场景化分析结论(与实时交易场景结合)	纳什=过冷; 市场=空头市场; 板块=AI(自动化)应用	组合[AI(自动化)应用]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级规避决定持有2交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	输入(素材+特征) → 大模型推理 → 场景化结论 → 与盘口/风险/成功率维度交叉验证
688796.SH 百奥赛图	行业论文/研报、历史成交与回测数据、当期行情特征(波动/回撤/动量)、预测表(胜率/赔率/预测收益)	场景化分析结论(与实时交易场景结合)	纳什=过冷; 市场=空头市场; 板块=AI(自动化)应用	组合[AI(自动化)应用]按一级分组分级保持观察+★0定组仓3.0%，均分5只，单标0.6%；量价评级规避决定持有2交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	输入(素材+特征) → 大模型推理 → 场景化结论 → 与盘口/风险/成功率维度交叉验证
600487.SH 亨通光电	行业论文/研报、历史成交与回测数据、当期行情特征(波动/回撤/动量)、预测表(胜率/赔率/预测收益)	场景化分析结论(与实时交易场景结合)	纳什=过冷; 市场=空头市场; 板块=半导体	组合[半导体]按一级分组分级回避风险+★0定组仓2.0%，均分5只，单标0.4%；量价评级规避决定持有2交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	输入(素材+特征) → 大模型推理 → 场景化结论 → 与盘口/风险/成功率维度交叉验证
001309.SZ 德明利	行业论文/研报、历史成交与回测数据、当期行情特征(波动/回撤/动量)、预测表(胜率/赔率/预测收益)	场景化分析结论(与实时交易场景结合)	傅里叶周期=底部; 纳什=过冷; 市场=空头市场; 板块=半导体	组合[半导体]按一级分组分级回避风险+★0定组仓2.0%，均分5只，单标0.4%；量价评级规避决定持有2交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	输入(素材+特征) → 大模型推理 → 场景化结论 → 与盘口/风险/成功率维度交叉验证
002008.SZ 大族激光	行业论文/研报、历史成交与回测数据、当期行情特征(波动/回撤/动量)、预测表(胜率/赔率/预测收益)	场景化分析结论(与实时交易场景结合)	傅里叶周期=上涨趋势; 纳什=过冷; 市场=空头市场; 板块=半导体	组合[半导体]按一级分组分级回避风险+★0定组仓2.0%，均分5只，单标0.4%；量价评级规避决定持有2交易日；第1组强算子报告(基准日2026-09-10)未点名本组板块	输入(素材+特征) → 大模型推理 → 场景化结论 → 与盘口/风险/成功率维度交叉验证

全局链路：输入(素材+特征) → 大模型推理 → 场景化结论 → 与盘口/风险/成功率交叉验证

2.4 针对不同市场、资产组合、产品组合、现金和资产组合的建议

数据口径

— 交易终端数据库：决策组个股推荐表 / 决策组组合表 (决策数据)

— 投研预测数据库：个股收益预测表 (贝叶斯) / 市场因子表 (纳什) / 策略成分权重表 (凯利)

— 行情数据库：个股行情快照表 (实时快照) / 个股日线历史表 (日线)

— 口径说明：市场状态=纳什上涨占比/傅里叶; A股=指数快照+市场级贝叶斯; 港股=东财延迟行情源篮子; 配置=市场×风险等级×多资产轮动

— 输出策略：不输出标的组合数据(2026-08-25 v4, 用户要求); 标的加减仓与风险等级由 1.x 风险率模块独立判定

市场状态与组合风险

— 市场状态：空头市场（依据：纳什上涨占比6.3%）

— 组合风险：中风险

— 多资产综合得分：-0.9

多资产轮动建议

资产类	标签	操作	依据
权益类	权益类(A股+港股股票)	减仓	A股(占6成)与港股(占4成)信号合并: 市场信号偏空, 想少配股票; 当前组合风险中等, 股票敞口正常持有, 市场处于空头(偏防守); 综合下来: 权益净方向=减仓(不新增, 逐步收缩)
基金类	基金类(指数/主动基金)	减仓	基金跟股票同方向、但力度减半: 市场信号偏空, 想少配股票 → 基金小幅减仓(随股票同向, 但力度只有一半)
固收类	固收类(债券/货基/逆回购)	加仓	固收与股票反向(股票收缩时, 固收增厚): 市场信号偏空, 想少配股票 → 固收加仓(承接从股票撤出来的钱)
现金类	现金类(货币/活期)	加仓	现金是最后的蓄水池: 股票净方向=减仓, 减出来的钱由现金承接 → 现金加仓; 现金设了10%下限保护, 权益优先让渡

分市场信号

市场	得分	操作	依据
A股	-1.5	减仓	A股三项信号相加: ①市场偏空(跌的明显多于涨的)(纳什上涨占比6.3%), 加-1分; ②模型胜率 46.75%(@2026-09-10), 模型近期预测胜率居中, 不加分, 加+0.0分; ③模型预测20日收益 -0.562%, 模型预计未来20日会跌, 偏利空, 加-0.5分; 合并得分 -1.5, 已到达减仓线, 市场层面: 减仓
港股	0.0	持有	港股篮子(腾讯/阿里/小米/美团/中移动/理想, 延迟约15分钟): ①6只里40%上涨, 涨跌各半, 不加分; ②篮子平均涨跌 -0.14%, 不显著, 不加分; 合并得分 +0.0, 未到加减仓线(分数≥+1才加, ≤-1才减), 市场层面: 持有观察

沪深指数快照

指数	名称	现价	当日涨跌	成交额(亿)	更新时间	20日趋势	换手率比值
000001.SH	上证指数	3864.981	-1.764%	6153.6	2026-09-11 11:27:36	0.18%	0.926
000016.SH	上证50	2853.741	-1.741%	933.3	2026-09-11 11:27:36	—	—
000688.SH	科创50	1525.897	-2.761%	445.4	2026-09-11 11:27:36	-8.64%	0.818
000852.SH	中证1000	7314.654	-3.599%	2732.2	2026-09-11 11:27:36	-2.34%	0.937
000905.SH	中证500	7478.014	-3.107%	2222.4	2026-09-11 11:27:36	-3.41%	0.896
399001.SZ	深证成指	13310.471	-2.256%	3319.9	2026-09-11 11:27:36	—	—
399006.SZ	创业板指	3273.749	-1.937%	1239.4	2026-09-11 11:27:36	-3.4%	0.941
399300.SZ	沪深300	4478.589	-1.535%	3272.0	2026-09-11 11:27:36	-2.52%	0.888

港股篮子

代码	名称	现价	当日涨跌	成交额(亿)	来源
恒生指数	恒生指数	24688.67	-1.07%	1087.95	东财延迟行情源(延迟约15分钟)
恒生科技指数	恒生科技	4281.57	-1.13%	218.55	东财延迟行情源(延迟约15分钟)
国企指数	国企指数	8216.67	-0.7%	270.8	东财延迟行情源(延迟约15分钟)
00700	腾讯控股	429.4	0.89%	33.91	东财延迟行情源(延迟约15分钟)
09988	阿里巴巴-W	106.2	-0.65%	28.79	东财延迟行情源(延迟约15分钟)
01810	小米集团-W	26.02	0.39%	11.44	东财延迟行情源(延迟约15分钟)
03690	美团-W	74.45	-0.4%	7.65	东财延迟行情源(延迟约15分钟)
00941	中国移动	78.85	0.0%	3.31	东财延迟行情源(延迟约15分钟)
02015	理想汽车-W	45.98	-1.08%	1.62	东财延迟行情源(延迟约15分钟)

港股数据获取时间：2026-09-11 11:27:39

市场级预测（2026-09-10，周期 20 日）：预测收益 -0.562%，胜率 46.75%；行业预测日：2026-09-10

打分分解：A股 -1.5（市场状态分 -1.0 + 模型胜率分 0.0 + 模型预测收益分 -0.5，模型数据日期 2026-09-10）；港股 0.0（上涨家数占比 40%、篮子均涨 -0.14%、样本 6，口径：篮子个股涨跌家数占比+均值强度）## 2.5 策略—决策—指令—执行对应关系和最终盈亏

股票	决策通过	指令通过	执行通过	实际收益率
浪潮信息 000977.SZ	×	×	×	—
广合科技 001389.SZ	×	×	×	—
禾盛新材 002290.SZ	✓	✓	✓	-2.80%
兴森科技 002436.SZ	×	×	×	—
恺英网络 002517.SZ	✓	✓	✓	-2.17%
世纪华通 002602.SZ	✓	×	×	—
英维克 002837.SZ	×	×	×	—
视源股份 002841.SZ	×	×	×	—
中际旭创 300308.SZ	×	×	×	—
芒果超媒 300413.SZ	×	×	×	—
深信服 300454.SZ	✓	✓	✓	-3.77%
香农芯创 300475.SZ	✓	✓	✓	-3.18%
新易盛 300502.SZ	×	×	×	—
长芯博创 300548.SZ	×	×	×	—
永鼎股份 600105.SH	×	×	×	—
江西铜业 600362.SH	✓	✓	✓	-3.22%
方正科技 600601.SH	✓	×	×	—
环旭电子 601231.SH	×	×	×	—
中国铝业 601600.SH	✓	✓	✓	-2.40%
长飞光纤 601869.SH	✓	×	×	—
剑桥科技 603083.SH	×	×	×	—
生益电子 688183.SH	✓	✓	✓	-0.78%
源杰科技 688498.SH	×	×	×	—
联讯仪器 688808.SH	×	×	×	—
长鑫科技 688825.SH	✓	✓	✓	-1.64%
百奥赛图 688796.SH	✓	×	×	—
亨通光电 600487.SH	✓	✓	✓	+1.23%
德明利 001309.SZ	✓	✓	✓	-2.50%
大族激光 002008.SZ	✓	✓	✓	-1.76%

漏斗汇总: 样本 29 → 决策通过 15 (51.72%) → 指令通过 11 (73.33%) → 执行通过 11 (100.0%); 执行通过中盈利 1 (胜率 9.09%)

口径: ✓=通过, ×=未通过; 未开仓视作指令未通过(执行口径与指令统一); 实际收益率=实时快照价 vs 执行组开仓价 (未实现口径, 未结算), 未执行通过记 —

GROUP 4 / 03

成功率

数据周期
2026.09.11

生成时间: 2026-09-11 15:28 (Asia/Shanghai) | 执行岗: 资本资产-执行 | 数据周期: 2026-09-11

统一规范(盘口 2.1 宪法): 仓位 = 占总账户百分比; 收益率分母 = 开仓价/当期期初资金

3.1 同一项目在市场中的预测、决策、指令和执行记录和期望值的对比

标的	预测期望值	决策期望值	指令操作期望值	实际收益率	持仓周期
世纪华通 002602.SZ	3% (已取消)	3% (已取消)	3% (已取消)	已取消	已取消
恺英网络 002517.SZ	3% → 实际 -1.56% (跑输 4.56pct)	3% → 实际 -1.56% (跑输 4.56pct)	3% → 实际 -1.56% (跑输 4.56pct)	-1.56%	2026-09-11 ~ 2026-09-16 (已持仓 1 天)
深信服 300454.SZ	2.5% → 实际 -2.36% (跑输 4.86pct)	2.5% → 实际 -2.36% (跑输 4.86pct)	2.5% → 实际 -2.36% (跑输 4.86pct)	-2.36%	2026-09-11 ~ 2026-09-15 (已持仓 1 天)
江西铜业 600362.SH	2.5% → 实际 -1.76% (跑输 4.26pct)	2.5% → 实际 -1.76% (跑输 4.26pct)	2.5% → 实际 -1.76% (跑输 4.26pct)	-1.76%	2026-09-11 ~ 2026-09-15 (已持仓 1 天)
香农芯创 300475.SZ	2.5% → 实际 -1.2% (跑输 3.7pct)	2.5% → 实际 -1.2% (跑输 3.7pct)	2.5% → 实际 -1.2% (跑输 3.7pct)	-1.2%	2026-09-11 ~ 2026-09-15 (已持仓 1 天)
中国铝业 601600.SH	2.5% → 实际 -1.67% (跑输 4.17pct)	2.5% → 实际 -1.67% (跑输 4.17pct)	2.5% → 实际 -1.67% (跑输 4.17pct)	-1.67%	2026-09-11 ~ 2026-09-15 (已持仓 1 天)
方正科技 600601.SH	2.5% (已取消)	2.5% (已取消)	2.5% (已取消)	已取消	已取消
生益电子 688183.SH	2.5% → 实际 2.16% (跑输 0.34pct)	2.5% → 实际 2.16% (跑输 0.34pct)	2.5% → 实际 2.16% (跑输 0.34pct)	2.16%	2026-09-11 ~ 2026-09-15 (已持仓 1 天)
禾盛新材 002290.SZ	2.5% → 实际 0% (跑输 2.5pct)	2.5% → 实际 0% (跑输 2.5pct)	2.5% → 实际 0% (跑输 2.5pct)	0%	2026-09-11 ~ 2026-09-15 (已持仓 1 天)
长飞光纤 601869.SH	2% (已取消)	2% (已取消)	2% (已取消)	已取消	已取消
长鑫科技 688825.SH	2% → 实际 1.3% (跑输 0.7pct)	2% → 实际 1.3% (跑输 0.7pct)	2% → 实际 1.3% (跑输 0.7pct)	1.3%	2026-09-11 ~ 2026-09-14 (已持仓 1 天)
百奥赛图 688796.SH	2% (已取消)	2% (已取消)	2% (已取消)	已取消	已取消
亨通光电 600487.SH	2% → 实际 5.23% (跑赢 3.23pct)	2% → 实际 5.23% (跑赢 3.23pct)	2% → 实际 5.23% (跑赢 3.23pct)	5.23%	2026-09-11 ~ 2026-09-14 (已持仓 1 天)
德明利 001309.SZ	2% → 实际 -0.56% (跑输 2.56pct)	2% → 实际 -0.56% (跑输 2.56pct)	2% → 实际 -0.56% (跑输 2.56pct)	-0.56%	2026-09-11 ~ 2026-09-14 (已持仓 1 天)
大族激光 002008.SZ	2% → 实际 0.68% (跑输 1.32pct)	2% → 实际 0.68% (跑输 1.32pct)	2% → 实际 0.68% (跑输 1.32pct)	0.68%	2026-09-11 ~ 2026-09-14 (已持仓 1 天)

组合口径: 三层期望值统一口径(决策组预期收益率), 每层与当前实际收益率对比(正=跑赢负=跑输), 未结算标待结算; 持仓天数=开仓当天算第 1 天; 已撤单标的实际收益率/持仓周期不做统计(表中特别说明已取消) — 11/15 只已有实际收益

3.2 交易实际收益和风险结果

逐标的明细

股票代码	股票名称	实际收益率(%)	实际收益率依据	实际成交价(开仓价)	止损是否触发	止盈是否触发	风险率(%)	风险等级	风险结果值	60日最大回撤(%)	结果标签
002602.SZ	世纪华通	无值	订单已取消, 未开仓	无值	否	否	56.71	中风险	无值	15.31	已取消
002517.SZ	恺英网络	-1.56	执行组开仓价(当天开盘价)·已成交	17.99	否	否	48.99	中风险	-4.12	13.94	负
300454.SZ	深信服	-2.36	执行组开仓价(当天开盘价)·已成交	131.0	否	否	67.08	高风险	-4.15	15.86	负
600362.SH	江西铜业	-1.76	执行组开仓价(当天开盘价)·已成交	46.6	否	否	68.39	高风险	-3.02	29.6	负
300475.SZ	香农芯创	-1.2	执行组开仓价(当天开盘价)·已成交	169.68	否	否	81.0	高风险	-1.59	56.24	负
601600.SH	中国铝业	-1.67	执行组开仓价(当天开盘价)·已成交	9.6	否	否	39.8	低风险	-5.87	18.76	负
600601.SH	方正科技	无值	订单已取消, 未开仓	无值	否	否	69.82	高风险	无值	42.59	已取消
688183.SH	生益电子	2.16	执行组开仓价(当天开盘价)·已成交	122.6	否	否	89.98	高风险	2.29	41.59	胜
002290.SZ	禾盛新材	0.0	执行组开仓价(当天开盘价)·已成交	64.55	否	否	76.56	高风险	0.0	46.9	平
601869.SH	长飞光纤	无值	订单已取消, 未开仓	无值	否	否	80.6	高风险	无值	54.78	已取消
688825.SH	长鑫科技	1.3	执行组开仓价(当天开盘价)·已成交	56.0	否	否	72.52	高风险	2.05	12.1	胜
688796.SH	百奥赛图	无值	订单已取消, 未开仓	无值	否	否	72.55	高风险	无值	25.29	已取消
600487.SH	亨通光电	5.23	执行组开仓价(当天开盘价)·已成交	62.0	否	否	83.85	高风险	6.51	61.63	胜
001309.SZ	德明利	-0.56	执行组开仓价(当天开盘价)·已成交	405.0	否	否	76.53	高风险	-0.82	64.02	负
002008.SZ	大族激光	0.68	执行组开仓价(当天开盘价)·已成交	92.22	否	否	79.35	高风险	0.93	46.85	胜

全局

项目	内容
盈利笔数	4
亏损笔数	6
已撤单笔数	4
已实现胜率(%)	40.0

3.3 各节点、路径和结果的成功或失败判定

判定口径(2026-09-11 v3, 用户定标): 节点成功 = 过程条件 ∧ 标的当期实际收益率>0, 两项同时满足; 仅过程条件达成但实际收益率≤0 → 该节点不通过; 过程条件不满足 → 无论收益率直接不通过。过程状态单独留存(见下表), 用于复盘归因, 不作为节点成功判定依据。

逐标的明细

股票代码	股票名称	在预测组	在决策组	在执行组	执行状态	开仓价	实时行情价	实际收益率(%)	是否有效成功	预测	决策	指令	执行	全链路路径
000977.SZ	浪潮信息	是	否	否	—	无值	无值	无值	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
001309.SZ	德明利	否	是	是	已成交	405.0	402.73	-0.56	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
001389.SZ	广合科技	是	否	否	—	无值	无值	无值	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
002008.SZ	大族激光	否	是	是	已成交	92.22	92.85	0.68	是	✗	✓	✓	✓	✗ → ✓ → ✓ → ✓
002290.SZ	禾盛新材	是	是	是	已成交	64.55	64.55	0.0	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
002436.SZ	兴森科技	是	否	否	—	无值	无值	无值	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
002517.SZ	恺英网络	是	是	是	已成交	17.99	17.71	-1.56	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
002602.SZ	世纪华通	是	是	是	已撤单	无值	无值	无值	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
002837.SZ	英维克	是	否	否	—	无值	无值	无值	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
002841.SZ	视源股份	是	否	否	—	无值	无值	无值	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
300308.SZ	中际旭创	是	否	否	—	无值	无值	无值	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
300413.SZ	芒果超媒	是	否	否	—	无值	无值	无值	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
300454.SZ	深信服	是	是	是	已成交	131.0	127.91	-2.36	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
300475.SZ	香农芯创	是	是	是	已成交	169.68	167.65	-1.2	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
300502.SZ	新易盛	是	否	否	—	无值	无值	无值	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
300548.SZ	长芯博创	是	否	否	—	无值	无值	无值	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
600105.SH	永鼎股份	是	否	否	—	无值	无值	无值	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
600362.SH	江西铜业	是	是	是	已成交	46.6	45.78	-1.76	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
600487.SH	亨通光电	否	是	是	已成交	62.0	65.24	5.23	是	✗	✓	✓	✓	✗ → ✓ → ✓ → ✓
600601.SH	方正科技	是	是	是	已撤单	无值	无值	无值	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
601231.SH	环旭电子	是	否	否	—	无值	无值	无值	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
601600.SH	中国铝业	是	是	是	已成交	9.6	9.44	-1.67	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
601869.SH	长飞光纤	是	是	是	已撤单	无值	无值	无值	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
603083.SH	剑桥科技	是	否	否	—	无值	无值	无值	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
688183.SH	生益电子	是	是	是	已成交	122.6	125.25	2.16	是	✓	✓	✓	✓	✓ → ✓ → ✓ → ✓
688498.SH	源杰科技	是	否	否	—	无值	无值	无值	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
688796.SH	百奥赛图	否	是	是	已撤单	无值	无值	无值	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
688808.SH	联讯仪器	是	否	否	—	无值	无值	无值	无值	✗	✗	✗	✗	✗ → ✗ → ✗ → ✗
688825.SH	长鑫科技	是	是	是	已成交	56.0	56.73	1.3	是	✓	✓	✓	✓	✓ → ✓ → ✓ → ✓

过程状态留存(复盘归因用, 不作判定依据)

股票代码	股票名称	预测过程	决策过程	指令过程	执行过程	实际收益率(%)
000977.SZ	浪潮信息	是	否	否	否	无值
001309.SZ	德明利	否	是	是	是	-0.56
001389.SZ	广合科技	是	否	否	否	无值
002008.SZ	大族激光	否	是	是	是	0.68
002290.SZ	禾盛新材	是	是	是	是	0.0
002436.SZ	兴森科技	是	否	否	否	无值
002517.SZ	恺英网络	是	是	是	是	-1.56
002602.SZ	世纪华通	是	是	否	否	无值
002837.SZ	英维克	是	否	否	否	无值
002841.SZ	视源股份	是	否	否	否	无值
300308.SZ	中际旭创	是	否	否	否	无值
300413.SZ	芒果超媒	是	否	否	否	无值
300454.SZ	深信服	是	是	是	是	-2.36
300475.SZ	香农芯创	是	是	是	是	-1.2
300502.SZ	新易盛	是	否	否	否	无值
300548.SZ	长芯博创	是	否	否	否	无值
600105.SH	永鼎股份	是	否	否	否	无值
600362.SH	江西铜业	是	是	是	是	-1.76
600487.SH	亨通光电	否	是	是	是	5.23
600601.SH	方正科技	是	是	否	否	无值
601231.SH	环旭电子	是	否	否	否	无值
601600.SH	中国铝业	是	是	是	是	-1.67
601869.SH	长飞光纤	是	是	否	否	无值
603083.SH	剑桥科技	是	否	否	否	无值
688183.SH	生益电子	是	是	是	是	2.16
688498.SH	源杰科技	是	否	否	否	无值
688796.SH	百奥赛图	否	是	否	否	无值
688808.SH	联讯仪器	是	否	否	否	无值
688825.SH	长鑫科技	是	是	是	是	1.3

全局

项目	内容
预测节点	成功 2 / 失败 27
决策节点	成功 4 / 失败 25
指令节点	成功 4 / 失败 25
执行节点	成功 4 / 失败 25
样本总数	29
已开仓总数	11
有效成功数	4
有效率(%)	36.36
说明	节点成功=过程条件∧实际收益率>0(2026-09-11 v3); 实际收益率按实时行情价计算, 未开仓/未筛选通过标的填-; 周期末结算后可回写已实现口径

3.4 有效成功案例的标识

有效成功案例标识

股票代码	股票名称	是否盈利	是否有效成功	标识	浮动盈亏(%)
688183.SH	生益电子	是	是	有效成功	2.16
688825.SH	长鑫科技	是	是	有效成功	1.3
600487.SH	亨通光电	是	是	有效成功	5.23
002008.SZ	大族激光	是	是	有效成功	0.68

全局

项目	内容
有效成功数	4
总数	11
剔除已撤单	4
有效率(%)	36.36

3.5 多头或空头市场上的仓位比例和成功率

周期 2026-09-11 | 开仓日 12 天 | 样本 62 笔 | 总体成功率 35.48% | 多头 7 天 / 空头 5 天

日期	市场方向	仓位比例	成功率	成功/总笔数	口径依据
2026-08-14	多头	60.0%	0.0%	0/5	纳什44%+傅里叶多方38%>空方36%→傅里叶多方高+仓位实仓
2026-08-17	多头	45.5%	0.0%	0/10	纳什78%+傅里叶多方39%>空方34%→多头+仓位实仓
2026-08-21	多头	13.0%	25.0%	1/4	纳什46%+傅里叶多方44%>空方33%→傅里叶多方高+仓位实仓
2026-08-25	多头	10.5%	33.33%	1/3	纳什76%+傅里叶多方47%>空方30%→多头+仓位实仓
2026-08-26	多头	15.0%	20.0%	1/5	纳什53%+傅里叶多方39%>空方36%→傅里叶多方高+仓位实仓
2026-08-27	多头	0.06%	50.0%	1/2	纳什61%→中性带纳什≥50%多否则空+仓位实仓
2026-08-28	空头	1.0%	0.0%	0/1	纳什54%+傅里叶多方34%>空方39%→傅里叶空方高+仓位实仓
2026-08-31	空头	2.0%	50.0%	1/2	纳什58%+傅里叶多方32%>空方40%→傅里叶空方高+仓位实仓
2026-09-01	多头	10.0%	50.0%	4/8	纳什60%→中性带纳什≥50%多否则空+仓位实仓
2026-09-02	空头	9.0%	100.0%	8/8	纳什24%→空头+仓位实仓
2026-09-10	空头	1.8%	33.33%	1/3	纳什18%+傅里叶多方33%>空方42%→空头+仓位实仓
2026-09-11	空头	6.0%	36.36%	4/11	→中性带纳什≥50%多否则空+仓位实仓

口径: 历史开仓=执行组个股操作表全部周期已成交/执行中且有开仓价; 市场方向=当日市场因子表纳什上涨占比 + 个股收益预测表傅里叶全市场分布, 两档输出多头/空头; 仓位=当日实际仓位合计, 缺失回退决策组建议仓位; 成功率=开仓价 vs 个股行情快照表实时快照价, 收益>0 即成功

备注: 市场方向只有多头/空头两档: 纳什>0.66多/<0.34空; 中性带或无纳什数据退化傅里叶全市场标签投票; 成功口径=实时价>开仓价(未平仓按未实现盈亏计)

GROUP 4 / 04

失败率

数据周期
2026.09.11

— 生成时间：2026-09-11 11:27（Asia/Shanghai）

— 执行岗：资本资产-执行 📐

— 数据周期：2026-09-11

— 统一规范（盘口 2.1 宪法）：仓位 = 占账户百分比；收益率分母 = 开仓价

4.1 失败次数的计算方式（总次数-成功次数=失败次数），成功率、失败率及两者差值

全历史汇总: 总次数 62 = 成功 14 + 失败 48 + 平 0；成功率 22.58% / 失败率 77.42%；已撤单（未开仓，不计入胜/负）45 笔；涉及标的 46 只；行情快照时间 2026-09-11 11:18:33

公式: 成功次数=胜笔数(现价>开仓价), 失败次数=负笔数(现价<开仓价); 恒等式: 成+败+平=总次数；校验: 胜率 + 失败率 = 100% (分母=胜+负, 平单剔除)

数据范围: 执行组个股操作表全部周期已开仓样本(已成交/执行中), 非模型先验；已取消(执行状态='已撤单') 45 笔未开仓, 不参与胜/负统计, 各表中注明「已取消」

逐标的失败次数公式

股票名称	代码	总次数=成功+失败+平	成功率 / 失败率	两者差值	模型先验对照
世纪华通	002602.SZ	1 = 0 + 1 + 0	0.00% / 100.00%	+100.00pct	0.51 胜 / 0.49 负（模型胜率 50.89%）
恺英网络	002517.SZ	1 = 0 + 1 + 0	0.00% / 100.00%	+100.00pct	0.48 胜 / 0.52 负（模型胜率 48.05%）
深信服	300454.SZ	3 = 0 + 3 + 0	0.00% / 100.00%	+100.00pct	0.52 胜 / 0.48 负（模型胜率 51.79%）
江西铜业	600362.SH	1 = 0 + 1 + 0	0.00% / 100.00%	+100.00pct	0.49 胜 / 0.51 负（模型胜率 49.14%）
香农芯创	300475.SZ	2 = 0 + 2 + 0	0.00% / 100.00%	+100.00pct	0.53 胜 / 0.47 负（模型胜率 52.92%）
中国铝业	601600.SH	1 = 0 + 1 + 0	0.00% / 100.00%	+100.00pct	0.46 胜 / 0.54 负（模型胜率 45.88%）
方正科技	600601.SH	2 = 2 + 0 + 0	100.00% / 0.00%	-100.00pct	0.52 胜 / 0.48 负（模型胜率 52.09%）
生益电子	688183.SH	1 = 0 + 1 + 0	0.00% / 100.00%	+100.00pct	0.59 胜 / 0.41 负（模型胜率 58.52%）
禾盛新材	002290.SZ	1 = 0 + 1 + 0	0.00% / 100.00%	+100.00pct	0.52 胜 / 0.48 负（模型胜率 52.27%）
长飞光纤	601869.SH	0 = 0 + 0 + 0	已撤单（未开仓，不计入胜/负）	—	0.54 胜 / 0.46 负（模型胜率 53.55%）
长鑫科技	688825.SH	1 = 0 + 1 + 0	0.00% / 100.00%	+100.00pct	0.50 胜 / 0.50 负（模型胜率 0.00%）
百奥赛图	688796.SH	1 = 0 + 1 + 0	0.00% / 100.00%	+100.00pct	0.50 胜 / 0.50 负（模型胜率 0.00%）
亨通光电	600487.SH	1 = 1 + 0 + 0	100.00% / 0.00%	-100.00pct	0.50 胜 / 0.50 负（模型胜率 0.00%）
德明利	001309.SZ	1 = 0 + 1 + 0	0.00% / 100.00%	+100.00pct	0.49 胜 / 0.51 负（模型胜率 48.76%）
大族激光	002008.SZ	1 = 0 + 1 + 0	0.00% / 100.00%	+100.00pct	0.44 胜 / 0.56 负（模型胜率 43.99%）

逐日明细（历史开仓日）

日期	总次数	成功	失败	成功率	失败率	当日撤单笔数	当日撤单标的
2026-08-14	5	0	5	0.00%	100.00%	1	药明康德
2026-08-17	10	0	10	0.00%	100.00%	3	中际旭创、寒武纪、药明康德
2026-08-21	4	1	3	25.00%	75.00%	1	紫金矿业
2026-08-25	3	1	2	33.33%	66.67%	0	—
2026-08-26	5	1	4	20.00%	80.00%	1	药明康德
2026-08-27	2	1	1	50.00%	50.00%	0	—
2026-08-28	1	0	1	0.00%	100.00%	1	三一重工
2026-08-31	2	1	1	50.00%	50.00%	0	—
2026-09-01	8	2	6	25.00%	75.00%	3	同花顺、浪潮信息、生益电子
2026-09-02	8	6	2	75.00%	25.00%	4	深信服、生益电子、视源股份、长川科技
2026-09-10	3	0	3	0.00%	100.00%	3	剑桥科技、方正科技、百奥赛图
2026-09-11	11	1	10	9.09%	90.91%	4	世纪华通、方正科技、百奥赛图、长飞光纤

4.2 盘口预测、决策、指令和执行的典型失败记录

周期	股票名称	代码	失败节点	失败原因	影响	处理
2026-09-11	恺英网络	002517.SZ	指令/执行	实际亏损 -2.28% (vs 开仓价)	盈亏 -2.28% / 风险率 48.99%（中风险）	按止损纪律离场, 复盘开仓时机; 高风险标的强制清仓/减半指令
2026-09-11	深信服	300454.SZ	指令/执行	实际亏损 -3.86% (vs 开仓价)	盈亏 -3.86% / 风险率 67.08%（高风险）	按止损纪律离场, 复盘开仓时机; 高风险标的强制清仓/减半指令
2026-09-11	深信服	300454.SZ	指令/执行	高风险标的未执行清仓/减仓指令	盈亏 -3.86% / 风险率 67.08%（高风险）	按止损纪律离场, 复盘开仓时机; 高风险标的强制清仓/减半指令
2026-09-11	江西铜业	600362.SH	指令/执行	实际亏损 -3.18% (vs 开仓价)	盈亏 -3.18% / 风险率 68.39%（高风险）	按止损纪律离场, 复盘开仓时机; 高风险标的强制清仓/减半指令
2026-09-11	江西铜业	600362.SH	指令/执行	高风险标的未执行清仓/减仓指令	盈亏 -3.18% / 风险率 68.39%（高风险）	按止损纪律离场, 复盘开仓时机; 高风险标的强制清仓/减半指令
2026-09-11	香农芯创	300475.SZ	指令/执行	实际亏损 -3.82% (vs 开仓价)	盈亏 -3.82% / 风险率 81.00%（高风险）	按止损纪律离场, 复盘开仓时机; 高风险标的强制清仓/减半指令
2026-09-11	香农芯创	300475.SZ	指令/执行	高风险标的未执行清仓/减仓指令	盈亏 -3.82% / 风险率 81.00%（高风险）	按止损纪律离场, 复盘开仓时机; 高风险标的强制清仓/减半指令
2026-09-11	中国铝业	601600.SH	指令/执行	实际亏损 -2.29% (vs 开仓价)	盈亏 -2.29% / 风险率 39.80%（低风险）	按止损纪律离场, 复盘开仓时机; 高风险标的强制清仓/减半指令
2026-09-11	生益电子	688183.SH	指令/执行	实际亏损 -1.77% (vs 开仓价)	盈亏 -1.77% / 风险率 89.98%（高风险）	按止损纪律离场, 复盘开仓时机; 高风险标的强制清仓/减半指令
2026-09-11	生益电子	688183.SH	指令/执行	高风险标的未执行清仓/减仓指令	盈亏 -1.77% / 风险率 89.98%（高风险）	按止损纪律离场, 复盘开仓时机; 高风险标的强制清仓/减半指令
2026-09-11	禾盛新材	002290.SZ	指令/执行	实际亏损 -3.47% (vs 开仓价)	盈亏 -3.47% / 风险率 76.56%（高风险）	按止损纪律离场, 复盘开仓时机; 高风险标的强制清仓/减半指令
2026-09-11	禾盛新材	002290.SZ	指令/执行	高风险标的未执行清仓/减仓指令	盈亏 -3.47% / 风险率 76.56%（高风险）	按止损纪律离场, 复盘开仓时机; 高风险标的强制清仓/减半指令
2026-09-11	长鑫科技	688825.SH	决策	无预测数据支撑, 决策依据缺失	盈亏 -1.98% / 风险率 72.52%（高风险）	补预测数据或降级人工研判
2026-09-11	长鑫科技	688825.SH	指令/执行	实际亏损 -1.98% (vs 开仓价)	盈亏 -1.98% / 风险率 72.52%（高风险）	按止损纪律离场, 复盘开仓时机; 高风险标的强制清仓/减半指令
2026-09-11	长鑫科技	688825.SH	指令/执行	高风险标的未执行清仓/减仓指令	盈亏 -1.98% / 风险率 72.52%（高风险）	按止损纪律离场, 复盘开仓时机; 高风险标的强制清仓/减半指令
2026-09-11	亨通光电	600487.SH	决策	无预测数据支撑, 决策依据缺失	盈亏 +0.06% / 风险率 83.85%（高风险）	补预测数据或降级人工研判
2026-09-11	亨通光电	600487.SH	指令/执行	高风险标的未执行清仓/减仓指令	盈亏 +0.06% / 风险率 83.85%（高风险）	按止损纪律离场, 复盘开仓时机; 高风险标的强制清仓/减半指令
2026-09-11	德明利	001309.SZ	指令/执行	实际亏损 -3.09% (vs 开仓价)	盈亏 -3.09% / 风险率 76.53%（高风险）	按止损纪律离场, 复盘开仓时机; 高风险标的强制清仓/减半指令
2026-09-11	德明利	001309.SZ	指令/执行	高风险标的未执行清仓/减仓指令	盈亏 -3.09% / 风险率 76.53%（高风险）	按止损纪律离场, 复盘开仓时机; 高风险标的强制清仓/减半指令
2026-09-11	大族激光	002008.SZ	指令/执行	实际亏损 -2.53% (vs 开仓价)	盈亏 -2.53% / 风险率 79.35%（高风险）	按止损纪律离场, 复盘开仓时机; 高风险标的强制清仓/减半指令
2026-09-11	大族激光	002008.SZ	指令/执行	高风险标的未执行清仓/减仓指令	盈亏 -2.53% / 风险率 79.35%（高风险）	按止损纪律离场, 复盘开仓时机; 高风险标的强制清仓/减半指令

汇总: 典型失败记录 21 条。典型失败台账: 节点/原因/影响/处理, 周期末落库; 风险等级采用1.1波动率口径; 指令/执行节点合并展示; 已撤单(已取消)标的不统计

4.3 连续盈利/收益的周期规律和连续亏损的周期规律

日期	当日开仓笔数	账户日收益	判定
2026-08-14	5	-1.93%	亏损
2026-08-17	10	-2.46%	亏损
2026-08-18	10	-1.14%	亏损
2026-08-19	7	-0.01%	亏损
2026-08-20	5	-0.23%	亏损
2026-08-21	4	0.01%	盈利
2026-08-24	4	0.03%	盈利
2026-08-25	3	0.69%	盈利
2026-08-26	5	0.04%	盈利
2026-08-27	2	0%	持平
2026-08-28	1	-0.01%	亏损
2026-08-31	2	-0.07%	亏损
2026-09-01	8	-0.17%	亏损
2026-09-02	12	0.13%	盈利
2026-09-03	12	-0.17%	亏损
2026-09-04	12	-0.1%	亏损
2026-09-07	10	0.07%	盈利
2026-09-08	5	-0.08%	亏损
2026-09-09	8	-0.14%	亏损
2026-09-10	10	-0.14%	亏损
2026-09-11	11	-0.15%	亏损

类型	起始日	结束日	天数	累计收益
连盈	2026-08-21	2026-08-26	4	0.77%
连盈	2026-09-02	2026-09-02	1	0.13%
连盈	2026-09-07	2026-09-07	1	0.07%
连亏	2026-08-14	2026-08-20	5	-5.78%
连亏	2026-08-28	2026-09-01	3	-0.24%
连亏	2026-09-03	2026-09-04	2	-0.27%
连亏	2026-09-08	2026-09-11	4	-0.51%

连盈/连亏周期规律: 最长连盈 4 天 / 最长连亏 5 天；连盈 3 段 / 连亏 4 段；盈利 6 天 / 亏损 14 天 / 持平 1 天（共 21 个交易日）；日胜率 28.57%（单元=日(开仓日)，范围=整体账户）

阈值: 账户连续亏损 ≥3 日 → 降仓/暂停开仓; 连续盈利 ≥3 日 → 不追高, 按原纪律持有；口径: 以日为单位、整体账户口径(2026-09-03 用户定标): 逐日账户收益序列上统计连盈/连亏天数, 不再按标的或单笔统计

最佳日 2026-08-25: 账户 +0.69%（开仓 3 笔），主要成分: 东方锆业 +2.96%（开仓价 16.53 / 平仓价 17.02，仓位 3.5%，价格来源=平仓价）；中石科技 +15.22%（开仓价 82.02 / 平仓价 94.5，仓位 4.0%，价格来源=平仓价）；京仪装备 -0.64%（开仓价 146.0 / 平仓价 145.07，仓位 3.0%，价格来源=平仓价）

最差日 2026-08-17: 账户 -2.46%（开仓 10 笔），主要成分: 许继电气 -0.82%（开仓价 22.03 / 平仓价 21.85，仓位 4.0%，价格来源=平仓价）；紫光股份 -12.03%（开仓价 40.8 / 平仓价 35.89，仓位 3.0%，价格来源=平仓价）；东方财富 +0.00%（开仓价 19.42 / 平仓价 19.42，仓位 7.0%，价格来源=平仓价）；阳光电源 -16.58%（开仓价 117.11 / 平仓价 97.69，仓位 5.0%，价格来源=平仓价）；工业富联 -4.42%（开仓价 67.0 / 平仓价 64.04，仓位 3.0%，价格来源=平仓价）；紫金矿业 +3.96%（开仓价 33.33 / 平仓价 34.65，仓位 4.0%，价格来源=平仓价）；兆易创新 -6.40%（开仓价 423.95 / 平仓价 396.82，仓位 5.0%，价格来源=平仓价）；中微公司 -1.73%（开仓价 373.47 / 平仓价 367.0，仓位 4.0%，价格来源=平仓价）；海光信息 -12.64%（开仓价 281.0 / 平仓价 245.49，仓位 6.5%，价格来源=平仓价）；炬芯科技 -1.36%（开仓价 41.04 / 平仓价 40.48，仓位 4.0%，价格来源=平仓价）

4.4 历史上最高的亏损和盈利记录

日期	类型	当日开仓笔数	账户日收益	当日主要成分(按个股日收益取前 3)
2026-08-25	最高盈利日	3	0.69%	京仪装备(688652.SH -0.64%, 仓位3.00%); 东方锆业(002167.SZ +2.96%, 仓位3.50%); 中石科技(300684.SZ +15.22%, 仓位4.00%)
2026-08-17	最高亏损日	10	-2.46%	阳光电源(300274.SZ -16.58%, 仓位5.00%); 海光信息(688041.SH -12.64%, 仓位6.50%); 紫光股份(000938.SZ -12.03%, 仓位3.00%)

4.5 系统、自营盘的整体风险等级

日期	当日仓位比例	整体风险等级
2026-08-14	60.0%	高风险 (个股风险分布(1.1波动率口径): 中风险2只高风险3只 → 得分0.80; 当日仓位 60.0% → 得分1.00; 纳什均衡(上涨占比44.4%) → 得分0.00; 加权 0.40/0.30/0.30 = 0.62 → 高风险)
2026-08-17	45.5%	高风险 (个股风险分布(1.1波动率口径): 中风险3只低风险2只高风险5只 → 得分0.65; 当日仓位 45.5% → 得分1.00; 纳什过热(上涨占比78.5%) → 得分1.00; 加权 0.40/0.30/0.30 = 0.86 → 高风险)
2026-08-21	13.0%	低风险 (个股风险分布(1.1波动率口径): 中风险1只低风险3只 → 得分0.12; 当日仓位 13.0% → 得分0.53; 纳什均衡(上涨占比46.1%) → 得分0.00; 加权 0.40/0.30/0.30 = 0.21 → 低风险)
2026-08-25	10.5%	高风险 (个股风险分布(1.1波动率口径): 中风险1只高风险2只 → 得分0.83; 当日仓位 10.5% → 得分0.37; 纳什过热(上涨占比76.4%) → 得分1.00; 加权 0.40/0.30/0.30 = 0.74 → 高风险)
2026-08-26	15.0%	低风险 (个股风险分布(1.1波动率口径): 中风险2只低风险3只 → 得分0.20; 当日仓位 15.0% → 得分0.67; 纳什均衡(上涨占比52.8%) → 得分0.00; 加权 0.40/0.30/0.30 = 0.28 → 低风险)
2026-08-27	0.06%	低风险 (个股风险分布(1.1波动率口径): 低风险2只 → 得分0.00; 当日仓位 0.06% → 得分0.00; 纳什均衡(上涨占比61.4%) → 得分0.00; 加权 0.40/0.30/0.30 = 0.00 → 低风险)
2026-08-28	1.0%	低风险 (个股风险分布(1.1波动率口径): 中风险1只 → 得分0.50; 当日仓位 1.0% → 得分0.00; 纳什均衡(上涨占比53.9%) → 得分0.00; 加权 0.40/0.30/0.30 = 0.20 → 低风险)
2026-08-31	2.0%	低风险 (个股风险分布(1.1波动率口径): 低风险1只高风险1只 → 得分0.50; 当日仓位 2.0% → 得分0.00; 纳什均衡(上涨占比57.7%) → 得分0.00; 加权 0.40/0.30/0.30 = 0.20 → 低风险)
2026-09-01	10.0%	中风险 (个股风险分布(1.1波动率口径): 中风险2只高风险6只 → 得分0.88; 当日仓位 10.0% → 得分0.33; 纳什均衡(上涨占比59.6%) → 得分0.00; 加权 0.40/0.30/0.30 = 0.45 → 中风险)
2026-09-02	9.0%	高风险 (个股风险分布(1.1波动率口径): 高风险8只 → 得分1.00; 当日仓位 9.0% → 得分0.27; 纳什过冷(上涨占比23.6%) → 得分0.70; 加权 0.40/0.30/0.30 = 0.69 → 高风险)
2026-09-10	1.8%	中风险 (个股风险分布(1.1波动率口径): 中风险3只 → 得分0.50; 当日仓位 1.8% → 得分0.00; 纳什过冷(上涨占比17.6%) → 得分0.70; 加权 0.40/0.30/0.30 = 0.41 → 中风险)
2026-09-11	6.0%	低风险 (个股风险分布(1.1波动率口径): 中风险11只 → 得分0.50; 当日仓位 6.0% → 得分0.07; 纳什无数据(上涨占比0.0%) → 得分0.40; 加权 0.40/0.30/0.30 = 0.34 → 低风险)

4.6 失败问题的推荐建议和方案

股票名称	代码	失败问题	改进建议	验收标准	里程碑	责任岗
恺英网络	002517.SZ	模型胜率 48.0% < 50%, 期望值承压	收紧操作池门槛: 要求胜率≥0.5 且期望值>0	新周期该标胜率≥0.5 才允许建仓指令	下一预测周期(日期+1周期)生效	运营维护者(模型参数) + 使用者(指令复核)
深信服	300454.SZ	20日波动率 56.8% 过高	仓位上限减半, 止损比例上调至15%	高波动标的实际仓位 ≤ 建议仓位×0.5	本周期指令已应用	使用者(执行) + 系统(风险分自动扣分)
江西铜业	600362.SH	模型胜率 49.1% < 50%, 期望值承压	收紧操作池门槛: 要求胜率≥0.5 且期望值>0	新周期该标胜率≥0.5 才允许建仓指令	下一预测周期(日期+1周期)生效	运营维护者(模型参数) + 使用者(指令复核)
江西铜业	600362.SH	20日波动率 58.3% 过高	仓位上限减半, 止损比例上调至15%	高波动标的实际仓位 ≤ 建议仓位×0.5	本周期指令已应用	使用者(执行) + 系统(风险分自动扣分)
香农芯创	300475.SZ	20日波动率 75.4% 过高	仓位上限减半, 止损比例上调至15%	高波动标的实际仓位 ≤ 建议仓位×0.5	本周期指令已应用	使用者(执行) + 系统(风险分自动扣分)
中国铝业	601600.SH	模型胜率 45.9% < 50%, 期望值承压	收紧操作池门槛: 要求胜率≥0.5 且期望值>0	新周期该标胜率≥0.5 才允许建仓指令	下一预测周期(日期+1周期)生效	运营维护者(模型参数) + 使用者(指令复核)
中国铝业	601600.SH	连亏3次概率 15.8% ≥ 15% 预警线	设置连亏熔断: 同标连亏2次自动暂停开仓1周期	熔断触发后人工复核放行	立即生效, 每周期末检查	系统(自动熔断) + 运营维护者(放行审批)
方正科技	600601.SH	20日波动率 60.0% 过高	仓位上限减半, 止损比例上调至15%	高波动标的实际仓位 ≤ 建议仓位×0.5	本周期指令已应用	使用者(执行) + 系统(风险分自动扣分)
生益电子	688183.SH	20日波动率 94.2% 过高	仓位上限减半, 止损比例上调至15%	高波动标的实际仓位 ≤ 建议仓位×0.5	本周期指令已应用	使用者(执行) + 系统(风险分自动扣分)
禾盛新材	002290.SZ	20日波动率 68.7% 过高	仓位上限减半, 止损比例上调至15%	高波动标的实际仓位 ≤ 建议仓位×0.5	本周期指令已应用	使用者(执行) + 系统(风险分自动扣分)
长飞光纤	601869.SH	20日波动率 74.8% 过高	仓位上限减半, 止损比例上调至15%	高波动标的实际仓位 ≤ 建议仓位×0.5	本周期指令已应用	使用者(执行) + 系统(风险分自动扣分)
长鑫科技	688825.SH	20日波动率 63.3% 过高	仓位上限减半, 止损比例上调至15%	高波动标的实际仓位 ≤ 建议仓位×0.5	本周期指令已应用	使用者(执行) + 系统(风险分自动扣分)
百奥赛图	688796.SH	20日波动率 63.4% 过高	仓位上限减半, 止损比例上调至15%	高波动标的实际仓位 ≤ 建议仓位×0.5	本周期指令已应用	使用者(执行) + 系统(风险分自动扣分)
亨通光电	600487.SH	20日波动率 80.4% 过高	仓位上限减半, 止损比例上调至15%	高波动标的实际仓位 ≤ 建议仓位×0.5	本周期指令已应用	使用者(执行) + 系统(风险分自动扣分)
德明利	001309.SZ	模型胜率 48.8% < 50%, 期望值承压	收紧操作池门槛: 要求胜率≥0.5 且期望值>0	新周期该标胜率≥0.5 才允许建仓指令	下一预测周期(日期+1周期)生效	运营维护者(模型参数) + 使用者(指令复核)
德明利	001309.SZ	20日波动率 68.7% 过高	仓位上限减半, 止损比例上调至15%	高波动标的实际仓位 ≤ 建议仓位×0.5	本周期指令已应用	使用者(执行) + 系统(风险分自动扣分)
大族激光	002008.SZ	模型胜率 44.0% < 50%, 期望值承压	收紧操作池门槛: 要求胜率≥0.5 且期望值>0	新周期该标胜率≥0.5 才允许建仓指令	下一预测周期(日期+1周期)生效	运营维护者(模型参数) + 使用者(指令复核)
大族激光	002008.SZ	连亏3次概率 17.6% ≥ 15% 预警线	设置连亏熔断: 同标连亏2次自动暂停开仓1周期	熔断触发后人工复核放行	立即生效, 每周期末检查	系统(自动熔断) + 运营维护者(放行审批)
大族激光	002008.SZ	20日波动率 72.8% 过高	仓位上限减半, 止损比例上调至15%	高波动标的实际仓位 ≤ 建议仓位×0.5	本周期指令已应用	使用者(执行) + 系统(风险分自动扣分)

汇总: 改进方案 19 项。系统创建者(策略) / 运营维护者(参数监控) / 使用者(执行复核) — 三岗分责

4.7 调整事项及调整后的验证结果

股票名称	代码	调整事项	是否已调整	验证标准	验证结果
恺英网络	002517.SZ	低胜率标的 → 指令降级(移出操作池, 不操作)	✗未调整	推荐等级 ∈ {防守,弹性} 或无操作指令	未通过-需整改
江西铜业	600362.SH	低胜率标的 → 指令降级(移出操作池, 不操作)	✗未调整	推荐等级 ∈ {防守,弹性} 或无操作指令	未通过-需整改
中国铝业	601600.SH	低胜率标的 → 指令降级(移出操作池, 不操作)	✗未调整	推荐等级 ∈ {防守,弹性} 或无操作指令	未通过-需整改
亨通光电	600487.SH	高风险标的 → 仓位上限减半+人工复核	✓已调整	实际仓位 ≤ 建议仓位×0.5	未通过-需整改
德明利	001309.SZ	高风险标的 → 仓位上限减半+人工复核	✓已调整	实际仓位 ≤ 建议仓位×0.5	未通过-需整改
德明利	001309.SZ	低胜率标的 → 指令降级(移出操作池, 不操作)	✗未调整	推荐等级 ∈ {防守,弹性} 或无操作指令	未通过-需整改
大族激光	002008.SZ	高风险标的 → 仓位上限减半+人工复核	✓已调整	实际仓位 ≤ 建议仓位×0.5	未通过-需整改
大族激光	002008.SZ	低胜率标的 → 指令降级(移出操作池, 不操作)	✗未调整	推荐等级 ∈ {防守,弹性} 或无操作指令	未通过-需整改

闭环规则: 调整 → 执行 → 周期末验证 → 不通过则整改再验。验证结果为'待'状态于周期末由系统自动闭环

GROUP 4 / 05

期望值

数据周期
2026.09.11

5.1 整体收益期望值，目标（投资者目标和团队目标）、目标集和任务集，依此建立入选/精选/操作标的

一、目标（投资者 / 团队）

— 投资者目标（组合层，年化）: 9.56%

— 团队目标（单标任务层，年化）: 17.44%

— 口径: 只报年化，不做周期折算

目标推理链路（可溯源 · 可核验 · 可解释）

Step 0 · 输入快照

指标	值	公式/输入	来源/快照	口径
无风险利率(资金成本)	1.691%	—	东方财富东财延迟行情源中国10年期国债收益率 CN10Y (延迟约15分钟)@2026-09-11 13:35:49	中国10年期国债到期收益率 CN10Y, 市场资金成本基准
大盘历史行情	上证指数日线 1623 根 (2020-01-02 ~ 2026-09-10)	—	投研预测数据库.指数日线表 (指数代码='上证指数')@2026-09-10	日收盘价, 2020-01-02 起

Step 1 · 大盘历史行情: 年化收益与波动

指标	值	公式/输入	来源/快照	口径
上证指数 3年 CAGR	7.7814%	(期末/期初)^(365.25/天数) - 1	—	3年窗口复合年化收益, 反映当下市场状态
上证指数 5年 CAGR	1.2193%	(期末/期初)^(365.25/天数) - 1	—	5年窗口复合年化收益, 长期均值回归基准
上证指数 3年年化波动率	16.1704%	日收益率样本标准差(n-1) × √252	—	市场风险水平(近3年)

Step 2 · 市场风险溢价

指标	值	公式/输入	来源/快照	口径
市场基准收益(3年/5年 CAGR 均值)	4.5003%	(7.7814% + 1.2193%)/2	—	短窗定当下, 长窗定回归, 等权平滑
市场风险溢价 ERP	2.8093%	4.5003% - 1.691%	—	股票市场相对资金成本的超额收益

Step 3 · 年化收益目标(双层)

指标	值	公式/输入	来源/快照	口径
溢价基准	7.8728%	0.5×max(ERP,0) + 0.5×夏普0.8×年化波动率 = 0.5×2.8093% + 0.5×0.8×16.1704%	—	ERP 项=市场超额收益折半(半被动跟随); 波动项=夏普 0.8 目标下的风险补偿(主动管理另一半). 注: 夏普比率=(收益−无风险利率)/年化波动率, 衡量每单位波动换回的超额收益; 0.8 即每扛 1% 波动要求 0.8% 超额补偿
投资者目标(年化)	9.5638%	无风险利率 + 溢价基准 = 1.691% + 7.8728%	—	投资者拿一半主动风险溢价(夏普0.8=组合层合理要求价, 高于市场历史夏普≈0.39, 低于团队), 组合层
团队目标(年化)	17.4366%	无风险利率 + 2×溢价基准 = 1.691% + 2×7.8728%	—	团队承担全部主动风险(夏普1.6=投资者两倍, 单票无组合分散、全部主动风险自扛, 要价翻倍), 单标任务层

二、目标集 / 任务集（依目标拆解）

— 目标集（承接投资者目标, 精选标的）: 9 只 — 目标集=承接投资者目标(组合层): 精选标的逐只目标值汇总

- 世纪华通 002602.SZ: 目标值 3.0%

- 恺英网络 002517.SZ: 目标值 3.0%

- 深信服 300454.SZ: 目标值 2.5%

- 江西铜业 600362.SH: 目标值 2.5%

- 香农芯创 300475.SZ: 目标值 2.5%

- 中国铝业 601600.SH: 目标值 2.5%

- 方正科技 600601.SH: 目标值 2.5%

- 生益电子 688183.SH: 目标值 2.5%

- 禾盛新材 002290.SZ: 目标值 2.5%

— 任务集（承接团队目标, 操作标的）: 4 只 — 任务集=承接团队目标(单标任务层): 操作标的逐只执行任务(建仓/调仓/清仓指令)

- 世纪华通 002602.SZ: 目标值 3.0%

- 恺英网络 002517.SZ: 目标值 3.0%

- 深信服 300454.SZ: 目标值 2.5%

- 江西铜业 600362.SH: 目标值 2.5%

三、依此建立：入选 / 精选 / 操作标的（入选 ⊇ 精选=目标集 ⊇ 操作=任务集, 均取自当期推荐表）

标的	代码	推荐等级	入选	精选	操作	任务目标值
世纪华通	002602.SZ	推荐	✓	✓	✓	3.0%
恺英网络	002517.SZ	推荐	✓	✓	✓	3.0%
深信服	300454.SZ	弱推荐	✓	✓	✓	2.5%
江西铜业	600362.SH	弱推荐	✓	✓	✓	2.5%
香农芯创	300475.SZ	弱推荐	✓	✓	×	2.5%
中国铝业	601600.SH	弱推荐	✓	✓	×	2.5%
方正科技	600601.SH	弱推荐	✓	✓	×	2.5%
生益电子	688183.SH	弱推荐	✓	✓	×	2.5%
禾盛新材	002290.SZ	弱推荐	✓	✓	×	2.5%
长飞光纤	601869.SH	规避	✓	×	×	2.0%
长鑫科技	688825.SH	规避	✓	×	×	2.0%
百奥赛图	688796.SH	规避	✓	×	×	2.0%
亨通光电	600487.SH	规避	✓	×	×	2.0%
德明利	001309.SZ	规避	✓	×	×	2.0%
大族激光	002008.SZ	规避	✓	×	×	2.0%

5.2 每个标的预期的估值和操作的结果

标的	开仓价	当日实时价	预期估值(预期收益率)	实际估值(实际收益率)	操作结果
世纪华通 002602.SZ	—	15.56	无值 (未成交/无预期收益率)	无值 (无实时价/未成交)	建仓·已撤单; 实际 -1.52% vs 预期 3% → 跑输 4.52pct
恺英网络 002517.SZ	17.99	17.48	18.53 (预期收益 3%)	17.48 (实际收益 -2.83%)	建仓·已成交; 实际 -2.83% vs 预期 3% → 跑输 5.83pct
深信服 300454.SZ	131	126.84	134.28 (预期收益 2.5%)	126.84 (实际收益 -3.18%)	建仓·已成交; 实际 -3.18% vs 预期 2.5% → 跑输 5.68pct
江西铜业 600362.SH	46.6	45.93	47.77 (预期收益 2.5%)	45.93 (实际收益 -1.44%)	建仓·已成交; 实际 -1.44% vs 预期 2.5% → 跑输 3.94pct
香农芯创 300475.SZ	169.68	166.8	173.92 (预期收益 2.5%)	166.8 (实际收益 -1.7%)	建仓·已成交; 实际 -1.7% vs 预期 2.5% → 跑输 4.2pct
中国铝业 601600.SH	9.6	9.46	9.84 (预期收益 2.5%)	9.46 (实际收益 -1.46%)	建仓·已成交; 实际 -1.46% vs 预期 2.5% → 跑输 3.96pct
方正科技 600601.SH	—	14.79	无值 (未成交/无预期收益率)	无值 (无实时价/未成交)	建仓·已撤单; 待成交结算
生益电子 688183.SH	122.6	123.84	125.67 (预期收益 2.5%)	123.84 (实际收益 1.01%)	建仓·已成交; 实际 1.01% vs 预期 2.5% → 跑输 1.49pct
禾盛新材 002290.SZ	64.55	63.6	66.16 (预期收益 2.5%)	63.6 (实际收益 -1.47%)	建仓·已成交; 实际 -1.47% vs 预期 2.5% → 跑输 3.97pct
长飞光纤 601869.SH	—	445.5	无值 (未成交/无预期收益率)	无值 (无实时价/未成交)	建仓·已撤单; 待成交结算
长鑫科技 688825.SH	56	55.96	57.12 (预期收益 2%)	55.96 (实际收益 -0.07%)	建仓·已成交; 实际 -0.07% vs 预期 2% → 跑输 2.07pct
百奥赛图 688796.SH	—	118.5	无值 (未成交/无预期收益率)	无值 (无实时价/未成交)	建仓·已撤单; 待成交结算
亨通光电 600487.SH	62	63.99	63.24 (预期收益 2%)	63.99 (实际收益 3.21%)	建仓·已成交; 实际 3.21% vs 预期 2% → 跑赢 1.21pct
德明利 001309.SZ	405	399.4	413.1 (预期收益 2%)	399.4 (实际收益 -1.38%)	建仓·已成交; 实际 -1.38% vs 预期 2% → 跑输 3.38pct
大族激光 002008.SZ	92.22	92.11	94.06 (预期收益 2%)	92.11 (实际收益 -0.12%)	建仓·已成交; 实际 -0.12% vs 预期 2% → 跑输 2.12pct

组合口径: 11/15 只标的可估值(有开仓基准); 预期估值=开仓价×(1+预期收益率), 实际估值=开仓价×(1+实际收益率)=当日实时价; 操作结果=操作+执行状态+实际 vs 预期对比(差值=实际-预期, 正=跑赢负=跑输); 盘口期望值(胜率项×上涨项-亏损项×下跌项) 仅存 JSON 参考字段 — 可估值 11/15

5.3 创建者、运营者、使用者在人机共同工作场景下对应目标和任务

三岗权责

岗位	权责
系统创建者	提供策略/模型/数据管道
运营维护者	维护参数/数据/监控风控
使用者	最终交易决策与下单

人机任务边界

归属	任务
AI(自动化)	盘口预测、策略匹配、风险综合分、凯利/贝叶斯、傅里叶择时
人工	最终下单决策、风险红线拍板、异常行情处置

协同输出交叉验证

项目	内容
节点	策略匹配结果
标准	系统预测 vs 人工场景判断一致性
频率	每周期
状态	系统侧就绪, 待人工场景确认

库	表/说明
交易终端数据库	决策组个股推荐表 / 决策组组合表 (决策数据)
投研预测数据库	个股收益预测表 (贝叶斯) / 市场因子表 (纳什) / 策略成分权重表 (凯利)
行情数据库	个股行情快照表 (实时快照) / 个股日线历史表 (日线)
说明	三岗=系统创建者/运营维护者/使用者; 人机边界=AI(自动化) 算数人拍板; 统一口径不按标的拆分

</details>

5.4 任务完成时间、质量和贡献的等级，积分加减分规则和积分变化

逐标的积分表

标的	实际收益	预测组	决策组	执行组	合计	备注
德明利 001309.SZ	-1.33%	22（时B/质A/贡C）	22（时B/质A/贡C）	25（时A/质A/贡C）	69
大族激光 002008.SZ	0.02%	17（时B/质B/贡B）	27（时B/质A/贡B）	30（时A/质A/贡B）	74
禾盛新材 002290.SZ	-1.38%	12（时B/质B/贡C）	22（时B/质A/贡C）	25（时A/质A/贡C）	59
恺英网络 002517.SZ	-2.72%	22（时B/质A/贡C）	12（时B/质B/贡C）	25（时A/质A/贡C）	59
深信服 300454.SZ	-3.09%	12（时B/质B/贡C）	12（时B/质B/贡C）	25（时A/质A/贡C）	49	▼最大亏
香农芯创 300475.SZ	-1.48%	12（时B/质B/贡C）	22（时B/质A/贡C）	25（时A/质A/贡C）	59
江西铜业 600362.SH	-1.46%	22（时B/质A/贡C）	22（时B/质A/贡C）	25（时A/质A/贡C）	69
亨通光电 600487.SH	3.19%	13（时D/质D/贡B）	27（时B/质A/贡B）	30（时A/质A/贡B）	70	★最大盈
中国铝业 601600.SH	-1.56%	22（时B/质A/贡C）	22（时B/质A/贡C）	25（时A/质A/贡C）	69
生益电子 688183.SH	1.13%	27（时B/质A/贡B）	27（时B/质A/贡B）	30（时A/质A/贡B）	84
长鑫科技 688825.SH	0.07%	13（时D/质D/贡B）	27（时B/质A/贡B）	30（时A/质A/贡B）	70

分组积分汇总

组别	标的数	积分合计	组均分
预测组	11	194	17.6
决策组	11	242	22.0
执行组	11	295	26.8

积分规则

积分项	规则
基础分	每组每标的固定 +10
时效	预测组 A=周期日当天模型就绪+5 / B=后补+2 / D=无预测+0; 决策组 A=开仓日09:30前建议可用+5 / B=当日/滞后+2 / D=无建议+0; 执行组 A=当日15:00前成交+5 / B=次日及以后+2 / D=待执行+0
质量	A=达标+10 / B=未达标但不触发C/D+0 / C=止损触发-5 / D=断链-2(多档命中取最低分)
贡献	A=实际收益≥5%+10 / B=0~5%+5 / C=<0%+0 (4.4 实盘口径: 现价/开仓价-1)
变化	本期净积分 − 上期同标的同组净积分(▲/▼); 台账因数据库管理员 1142 权限暂不落库, 本期全标首周期

极值任务（4.4 同源同盈亏）

项目	标的	开仓价	现价	盈亏	仓位
★最大盈	亨通光电 600487.SH	62.0	63.98	+3.19%	0.4
▼最大亏	深信服 300454.SZ	131.0	126.95	-3.09%	0.6

5.5 创建人工与AI(自动化)任务分工、协同输出的验证

标的	代码	执行状态	执行动作	AI(自动化) 任务	人工任务	完成度
世纪华通	002602.SZ	已取消	不执行开仓	✓状态回写(已取消)	✓下单→取消	2/2
恺英网络	002517.SZ	全部成交	建仓建仓	✓状态回写 / ✓开仓价核验(17.99∈[17.39,18.1]) / ✓浮盈计算 -2.78%	✓下单成交	4/4
深信服	300454.SZ	全部成交	建仓建仓	✓状态回写 / ✓开仓价核验(131.0∈[125.8,131.69]) / ✓浮盈计算 -3.09%	✓下单成交	4/4
江西铜业	600362.SH	全部成交	建仓建仓	✓状态回写 / ✓开仓价核验(46.6∈[44.69,46.75]) / ✓浮盈计算 -1.44%	✓下单成交	4/4
香农芯创	300475.SZ	全部成交	建仓建仓	✓状态回写 / ✓开仓价核验(169.68∈[163.01,170.52]) / ✓浮盈计算 -1.48%	✓下单成交	4/4
中国铝业	601600.SH	全部成交	建仓建仓	✓状态回写 / ✓开仓价核验(9.6∈[9.3,9.6]) / ✓浮盈计算 -1.56%	✓下单成交	4/4
方正科技	600601.SH	已取消	不执行开仓	✓状态回写(已取消)	✓下单→取消	2/2
生益电子	688183.SH	全部成交	建仓建仓	✓状态回写 / ✓开仓价核验(122.6∈[120.18,124.96]) / ✓浮盈计算 +1.13%	✓下单成交	4/4
禾盛新材	002290.SZ	全部成交	建仓建仓	✓状态回写 / ✓开仓价核验(64.55∈[62.2,64.92]) / ✓浮盈计算 -1.38%	✓下单成交	4/4
长飞光纤	601869.SH	已取消	不执行开仓	✓状态回写(已取消)	✓下单→取消	2/2
长鑫科技	688825.SH	全部成交	建仓建仓	✓状态回写 / ✓开仓价核验(56.0∈[54.8,56.4]) / ✓浮盈计算 +0.04%	✓下单成交	4/4
百奥赛图	688796.SH	已取消	不执行开仓	✓状态回写(已取消)	✓下单→取消	2/2
亨通光电	600487.SH	全部成交	建仓建仓	✓状态回写 / ✓开仓价核验(62.0∈[61.8,65.06]) / ✓浮盈计算 +3.21%	✓下单成交	4/4
德明利	001309.SZ	全部成交	建仓建仓	✓状态回写 / ✓开仓价核验(405.0∈[391.33,407.61]) / ✓浮盈计算 -1.33%	✓下单成交	4/4
大族激光	002008.SZ	全部成交	建仓建仓	✓状态回写 / ✓开仓价核验(92.22∈[89.4,93.98]) / ✓浮盈计算 +0.01%	✓下单成交	4/4

执行组汇总

任务项	归属	完成
状态回写（已成交/已撤单/已平仓 + 时间 + 开仓价）	AI(自动化)	15/15
开仓价核验（全部成交/已平仓标的）	AI(自动化)	11/11
浮盈/已实现盈亏计算（分母=开仓价）	AI(自动化)	11/11
下单执行（全部成交/已平仓标的）	人工	11/11

附录：术语对照表（点击展开）

数据库

英文名	中文释义
smart_terminal	交易终端数据库
capital_transaction_libo	投研预测数据库
db_capital	行情数据库
db_query	行情查询库
db_position	持仓数据库

表

英文名	中文释义
stock_feature_data_all	个股日线历史表
stock_feature_data	个股行情快照表
index_feature_data	指数行情快照表
index_factor	指数日线表
market_factor	市场因子表
stock_factor	个股因子表
stock_ret_predict_selected	个股收益预测表
market_ret_predict_selected	市场收益预测表
sector_ret_predict_selected	行业收益预测表
strategy_component_selected	策略成分权重表
group2_recommended_stock	预测组个股推荐表
group2_portfolio	预测组组合表
group3_recommended_stock	决策组个股推荐表
group3_portfolio	决策组组合表
group4_recommended_stock	执行组个股操作表
group4_portfolio	执行组组合表
group4_points_ledger	执行组积分台账表

执行状态/操作枚举

英文名	中文释义
executing	执行中
cancelled	已撤单
execution_status='filled'	执行状态=已成交
filled	已成交
closed	已平仓
operation=buy	操作=建仓
operation=add	操作=加仓
operation=close	操作=平仓
operation=hold	操作=持有
buy	建仓
hold	持有
neutral	中性
consolidation	震荡
downtrend	下跌趋势
uptrend	上升趋势
peak	顶部

字段

英文名	中文释义
np_parent_minority_pany_yoy	归母净利润同比
actual_return_pct	实际收益率(%)
expected_return_rate	预期收益率
execution_status	执行状态
execution_time	执行时间
recommendation_level	推荐等级
decision_risk_rate	决策风险率
instruction_risk_rate	指令风险率
operation_risk_rate	操作风险率
fourier_label	傅里叶闸门标识
take_profit_price	止盈价
stop_loss_price	止损价
forious_period	傅里叶周期
holding_period	持有周期
recommended_weight	建议仓位
actual_weight	实际仓位
execution_code	执行编码
instruction_code	指令编码
instruction_id	指令编号
created_at	创建时间
updated_at	更新时间
target_period	周期（目标日）
open_price	开仓价
close_price	平仓价
entry_price	实际成交价(开仓价)
stock_name	股票名称
stock_code	股票代码
period_h	预测周期(日)
estpe_TTM	市盈率（TTM）
del_flag	有效标记
open_time	开仓时间
close_time	平仓时间
VOLT20	20日波动率
VOLT60	60日波动率
MDD20	20日最大回撤
MDD60	60日最大回撤
MA20	20日均线
MA60	60日均线
operation	操作
portfolio	所属组合
direction	方向
market_opportunity	盘口机会
market_price	市场价格
momentum_20d_pct	20日动量(%)
pe	市盈率
growth_yoy	归母净利润同比(%)
strategy_match	策略匹配
kelly_weight_pct	凯利权重(%)
prediction	预测
win_rate_pct	胜率(%)
predict_ret_pct	预测收益率(%)
scenario	场景
matched	是否匹配
scenario_position_advice	场景仓位建议
strategy_id	策略编号
decision_id	决策编号
execution_id	执行编号
scenario_match_table	场景匹配表
strategy_rows	策略行
strategy	策略
caliber	口径
position_advice	仓位建议
match_result	匹配结果
match_basis	匹配依据
index	指数
chain_table	链路表
rows	行
scenario_position	场景仓位
match_count	匹配数
market_scenario	市场场景
llm_knowledge_link	大模型知识库联动
input_sources	输入素材
output_form	输出形态
scene_context	场景上下文
process	流程
cross_validation	交叉验证
market_regime	市场状态
regime	市场状态
basis	依据
score	得分
action	操作建议
as_market_score	A股市场得分
regime_part	市场状态得分
bayes_wr_part	模型胜率得分项
bayes_pr_part	模型预测收益得分项
bayes_date	模型数据日期
hk_market_score	港股市场得分
breadth_up_ratio	上涨占比
avg_change_pct	平均涨跌幅(%)
hk_basket	港股篮子
hk_fetched_at	港股数据获取时间
as_indexes	A股指数快照
price	现价
change_pct	涨跌幅(%)
amount_yi	成交额(亿元)
update_time	更新时间
trend_20d_pct	20日趋势(%)
turnover_z_5_20	成交额偏离度(5/20日)
market_predict	市场收益预测
sector_predict_date	行业预测日期
data_gap	数据缺口
combined_score	合并得分
label	名称
equity	权益类
fund	基金类
fixed_income	固收类
cash	现金类
portfolio_risk	组合风险等级
markets	市场明细
allocation	资产配置
notes	备注
stocks_output_policy	标的输出策略
actual_return	实际收益率
basis_note	口径
risk_result	风险结果
stop_loss_triggered	止损是否触发
take_profit_triggered	止盈是否触发
risk_rate_pct	风险率(%)
risk_level	风险等级
max_drawdown_60d_pct	60日最大回撤(%)
result_tag	结果标签
win_count	盈利笔数
loss_count	亏损笔数
cancelled_count	已撤单笔数
realized_win_rate_pct	已实现胜率(%)
pools	标的池
counts	计数
group3	决策组
group4	执行组
opened	已开仓数
in_group3	在决策组
in_group4	在执行组
realtime_price	实时行情价
valid_success	是否有效成功
marks	节点标记
path	全链路路径
node_stats	节点统计
sample_total	样本总数
opened_total	已开仓总数
valid_success_count	有效成功数
valid_rate_pct	有效率(%)
excluded_cancelled	剔除已撤单
criteria	判定标准
profitable	是否盈利
tag	标识
unrealized_pnl_pct	浮动盈亏(%)
failure_count_formula	失败次数公式
total_trades	总次数
success_trades	成功次数
failure_trades	失败次数
flat_trades	平盘次数
success_rate_pct	成功率(%)
failure_rate_pct	失败率(%)
rounding_rule	计数规则
formula	公式
model_prior	模型先验
expected_success_trades	预期成功笔数
expected_failure_trades	预期失败笔数
model_win_rate_pct	模型胜率(%)
per_stock_note	逐标的说明
cancelled	是否已撤单
dates	逐周期明细
overall	整体汇总
distinct_stocks	标的数
snapshot_asof	数据快照时间
data_scope	数据范围
check	校验
cancelled_note	已撤单说明
node	节点
failure_reason	失败原因
impact	影响
handling	处理
period	周期
failure_record_count	失败记录数
unit	单位
scope	统计范围
max_win_days	最长连盈天数
max_loss_days	最长连亏天数
win_streak_count	连盈段数
loss_streak_count	连亏段数
win_days	盈利天数
loss_days	亏损天数
flat_days	平盘天数
day_win_rate_pct	单日胜率(%)
n_days	统计天数
best_day	最佳单日
worst_day	最差单日
threshold	阈值
n_pos	当日开仓笔数
account_ret_pct	账户日收益(%)
weight_pct	仓位(%)
ret_pct	收益率(%)
price_source	价格来源
daily	逐日明细
streaks	连续周期明细
headers	列头
markdown	表格(原文)
issue	问题
improvement	改进措施
milestone	节点
standard	验收标准
owner	责任人
plan_count	改进计划数
owner_roles	责任人岗位
adjustment_items	调整事项
adjustment	调整内容
adjusted	是否已调整
verification	验证
result	验证结果
closed_loop	闭环流程
roles	三岗角色
human_ai_boundary	人机边界
AI	AI(自动化)
Human	人工
task_basis_44	任务制定依据(4.4同源)
rule	规则
sample_count	样本数
sample_dates	样本日期
best_task	最大盈利任务
worst_task	最大亏损任务
pending_tasks	未开仓任务
pnl_pct	盈亏(%)
price_basis	价格口径
group_table	组级均值表
rule_table	新规则表
total_points	积分合计
ledger_written	是否落库
ledger_error	落库错误
table	主表
kelly_params	凯利仓位参数
kelly_raw	凯利原始仓位
kelly_clipped	凯利截断仓位
half_kelly_position_pct	半凯利仓位(%)
portfolio_position_pct	组合回填仓位(%)
win_rate	胜率
model_odds	模型赔率
market_odds	市场赔率
blended_odds	混合赔率
game_theory	博弈论评估
rise_ratio_pct	上涨占比(%)
rise_ratio	上涨占比
win_num	上涨家数
loss_num	下跌家数
trade_stock_num	交易样本数
flat_num	平盘家数
equilibrium_band_pct	均衡带
game_risk_score	博弈风险分
bayesian_prior_posterior	贝叶斯先验后验
prior	先验概率
likelihood	似然分
posterior	后验概率
weight_in_composite	综合权重
composite_participation	综合参与评估
weights	权重
bayesian	贝叶斯项
kelly	凯利项
nash_factor	纳什因子
composite_pct	综合风险分(%)
nash_state	纳什均衡状态
is_nash_equilibrium	是否纳什均衡
deviation	偏离度
asof_date	数据时点
total_snapshot_num	快照总数
nash_composite_factor	纳什修正因子
overheat	过热修正
overcold	过冷修正
non_eq	非均衡修正
equilibrium	均衡修正
funnel_counts	漏斗计数
g2_预测	预测组数量
g3_决策通过	决策通过数量
g4_指令通过	指令通过数量
g4_执行通过	执行通过数量
成功数	成功数量
pass_rate_pct	通过率
决策通过率	决策通过率
指令通过率(分母=决策通过)	指令通过率(分母=决策通过)
执行通过率(分母=指令通过)	执行通过率(分母=指令通过)
成功率(分母=执行通过)	成功率(分母=执行通过)
是否成功	是否成功
决策通过	决策通过
指令通过	指令通过
执行通过	执行通过
volatility_annualized_pct	20日年化波动率(%)
band	取值区间
level_rule	分档规则
fit_params	逻辑斯蒂拟合参数
output_scope	输出范围
filter	筛选条件
filled_count	已成交数
three_layer_risk	三层风险率
funnel_formula	漏斗公式
instruction_rr_basis	指令风险率口径
g3	决策数(group3)
g4_total	执行组总数
g4_filled	执行组成交数
instruction_rr	指令风险率
layer_names	三层命名
入选	入选层
决策	决策层
operation_rr_note	操作风险率说明
conclusion_note	结论说明
samples	样本数
flat_count	平盘笔数
loss_rate_pct	亏损率(%)
avg_profit	平均盈利(%)
avg_loss	平均亏损(%)
profit_loss_ratio	盈亏比
profit_loss_ratio_note	盈亏比口径
standards	统一规范
S1_仓位单位	仓位单位
S2_收益率	收益率
S3_三层风险率	三层风险率
S4_风险等级	风险等级
S5_先清后插	先清后插
S6_口径缺失	口径缺失
status	规范状态
HSI	恒生指数
HSTECH	恒生科技指数
HSCEI	国企指数
push2delay	东财延迟行情源
NULL	无值
DBA	数据库管理员
G1	一级分组
PCB	印制电路板(行业)
PE	市盈率
EV	期望值
ALTER	改表结构
INSERT	插入语句
UPDATE	更新语句
TABLE	数据表
denied	拒绝
OperationalError	数据库操作错误
win	胜率项
up	上涨项
loss	亏损项
down	下跌项
user	数据库用户
group2	预测组
g2	入选数(group2)
loop	闭环
stocks	标的列表
sample	样本
name	名称
date	日期
market	市场
code	代码
value	值
prev_close	前收盘价
grade	等级
points	积分
grade_quality	质量等级
grade_time	时效等级
contribution_threshold	贡献阈值
min_points	保底分
scenario_match	场景匹配
prev_period	上一周期
prev_points	上期积分
open_price_mid	开仓价中值
index_code	指数代码
strategy_weight_pct	策略仓位(%)
note	说明
source	来源
state	状态
base	基础分
frequency	频率
delta	积分变动
contribution	贡献
quality	质量
timeliness	时效
instruction	指令
decision	决策
execution	执行
pending	待执行
g4	执行组(链路简记)
trough	底部(傅里叶位置)
crest	峰顶(傅里叶位置)

保留词

英文名	中文释义
SH	沪市代码后缀，随股票代码整体出现
SZ	深市代码后缀，随股票代码整体出现
pct	百分比缩写，出现在公式/列名
T	ISO8601时间分隔符
W	港股股票名后缀(如阿里巴巴-W)
exp	数学公式中的指数函数符号（如 100/(1+exp(-x))），公式原样保留
P50	全市场中位数百分位标记，统计术语
P84	全市场第84百分位标记，统计术语
vs	对比缩写（如现价 vs 开仓价），中文语境通用
AI	AI（人工智能/自动化）
v4	第4版（版本标记）
S1_	统一规范编号前缀S1_
S2_	统一规范编号前缀S2_
S3_	统一规范编号前缀S3_
S4_	统一规范编号前缀S4_
S5_	统一规范编号前缀S5_
S6_	统一规范编号前缀S6_
null	JSON空值字面量
true	JSON布尔真值
false	JSON布尔假值
True	Python布尔真值
False	Python布尔假值
Step	步骤编号标记(Step 0/1/2)
arrow	方向标识键(首周期/持平等)
CAGR	复合年化增长率(Compound Annual Growth Rate)
ERP	股权风险溢价(Equity Risk Premium)
CN10Y	中国10年期国债收益率代码
g4_	执行组前缀(如 g4_指令通过)
g2_	预测组前缀
g3_	决策组前缀
high	K线最高价字段
low	K线最低价字段
median	统计中位数(全市场P50)
scale	分布尺度参数(P84−P50)
T15	ISO8601时间片段(随时间戳整体出现)
command	SQL报错原文引用(数据库错误信息)
max	极值函数标记(如 max_drawdown_60d_pct 的英文原字段前缀)
risk_rate_01	子技能名(报告头元信息引用)
risk_rate_06	子技能名(报告头元信息引用)
expected_value_05	子技能名(报告头元信息引用)
details	Markdown 折叠块语法标签, HTML 原生语法
summary	Markdown 折叠块摘要标签, HTML 原生语法